拨开云雾见月明——揭开负商誉的真面目.pdfVIP

拨开云雾见月明 — — 揭开负商誉的真面 目 四川大学工商管理学院 秦 璇 干胜道 【摘 要】新企业会计准则首次对负商誉的会计处理进行了规范，成为一大亮点。商誉问题一度成为会计理论界争论的焦点。笔者认 为相应的也应该有负商誉的客观存在，负商誉的 真“面 目”值得进行探讨。本文基于负商誉客观存在的基础上，讨论了其经济实质及会计处 理等问题，并提出了笔者的合理化建议。 【关键词】商誉；负商誉； 经济实质 前言 他原因可以导致出现负商誉。如主观因素中，被并企业 自己愿意低 知识经济时代的到来，掀起企业并购的狂潮，甚至出现了巨额 价被合并，以改善现状或更好地长期经营；客观因素中，在通货膨胀 并购商誉。如：时代华纳并购案中，140亿美元中有 132亿是为商 时期往往会造成资产价值的高估等。 誉而支付的。可见商誉作为企业一项特殊的资产，体现出了不可忽 视的价值。同样，在企业并购中还存在另一种相反的现象，体现为 二、负商誊的经济实质 负商誉，笔者认为搞清楚负商誉的真实身份格外有意义。 关于商誉的经济实质，目前理论界达成的共识是商誉是企业一 项资产 ，而对负商誉的经济实质，分歧还比较大 ，尚无定论。如 一 、 负商誉的客观存在性 FASB认为，负商誉既不是资产，也不是负债，而只是一个 “余额”。 我国新 企《业会计准则第20号—企业合并》中将商誉定义为 非“ 另外还有几种流行的观点，用表 1来进行比较分析。 同一控制下的企业合并时购买方合并成本大于合并中取得的被购买 表 1 各种流行观点的对比 的被购买方可辨认净资产公允价值的差额，新准则并未给出一个明 基本内容 优点 缺点 确的定义。目前。在会计界大家将这个 “差额”约定为“负商誉”。但是 商誉是一个企业的总体价 也有学者认为这个负商誉是不存在的．主要有如下理由： 差 值与可辨认净资产公允价 定量描述 比较片面，体现负的 额 值之和的差额。差额为正 ， 未来超额收益能力显 一 是在逻辑上不可能存在负商誉。较有代表性的如亨德里克 观 数时就是正商誉 清晰易懂 ， 差额为 然不合理 森在其 《会计理论》中提出：如“果认为商誉是企业的一组不可辨认 负数时就是负商喾 I 的有利属性，并且它可以和企业的可辨认资产分离，则难以想象会 当 负商誉是由于购买的净资 带有主观色彩，没有 I出现负商誉。因为如果整个企业的价值小于各个资产价值的总和，期收产获得按低而形于成公允的价当值期收的价益格，注响重，会当影期响企的业影看到还会影响企业未 l 原所有者就会个别地出售其资产，而不是把企业作为整体来出售， 观益这种非常利得是企业之间的当期收益 来比原的则收益，不符合配 从而负商誉是不可能存在的。” 讨价还价的结果 J l 二是负商誉与资产的定义矛盾。资产是指企业过去的交易或 负商誉是支付的合并对价 称为 收“益”不冶负 I 递 既看到