多周期共振对大数仓位的优化——技术指标的大数运用系列之.pdfVIP

2012-5-31 证券研究报告 金融工程 /数量化择时 多周期共振对大数仓位的优化 ——技术指标的大数运用系列之三 分析师 本报告延续《大数运用系列》的基本逻辑：每一天先对指数的成分股进行技术 姓名： 陈杰 分析判断，再将个股的判断结果赋权加总后得到指数或整体的判断信号。 SAC 执业证书编号 S1000512040001 本系列报告的第一篇中介绍了均线方法在大数规律下的择时运用，该方法能够 Tel 0755 在市场发生中长期趋势变化时，发出“多空转”或“空转多”的转化信号。 Email： 陈杰@ 本系列报告的第二篇是在第一篇的研究大框架下的方法改进，计算过程中将原 先的单一均线方法变成了十个技术指标共振,提高了技术分析结论的准确性;择 时结论也有原来的“多空”切换转化为更为量化和连续的每日持仓水平。 相关研究 《均值穿越在大数定理下的择时——技 本报告提出了量化仓位的一种优化方法：通过在不用周期下的技术指标分析， 术指标的大数运用系列之一》 分析不同周期下的技术指标结论是否发生了共振。对于发生多周期共振的市场 《多技术指标在大数定理下的仓位量化 情况，我们认为所得的判断准确度更高，故赋予更高权重。 ——技术指标的大数运用系列之二》 2011 年期至 2012 年 5 月 15 日，采用多周期优化方法后的量化仓位，投资效 果如下： 相比于系列报告 2 的仓位方法，采用本报告中的优化方法后的资产净值如下： 谨请参阅尾页重要申明及华泰联合证券股票和行业评级标准 目 录 一、《大数择时——系列报告》的回顾和跟踪 4  1.1 系列报告之一的回顾 4  1.2 系列报告之二的回顾 4  二、 “多周期共振”的优化逻辑和实现步骤 4  2.1 “多周期共振”的优化逻辑 4  2.2、“周期共振”的实现方法 5  三、多周期共振的基础测试 6  3.1 选择何种频率 6  3.2 多周期共振在不同市场状态下的表现 7  四、“多指标共振+多周期共振”策略的实现方法 10  五、“多指标共振+多周期共振”的策略效果 10  六、结论: 12  金融工程 2012-05-31 2 谨请参阅尾页重要申明及华泰联合证券股票和行业评级标准 图表目录