基于主成分分析和归一化RBF神经网络优化的财务综合评价.pdfVIP

第 27卷第 9期 (总第 189期) 系 统 工 程 Vo1．27，NO．9 2009年 9月 SystemsEngineering Sept．，2009 文章编号 ：1001—4098(2009)09—0087—04 基于主成分分析和归一化RBF神经 网络优化的财务综合评价 蒋 波 (中南大学 商学院，湖南 长沙 410083) 摘 要：提 出基于主成分分析和归一化 RBF神经 网络优化相结合 的财务综合评价方法，克服传统神经 网络财 务分析 中的评价指标偏少、存在局部极小等不足 ，为公 司财务评价提供新的思路和方法，并利用神经 网络模 型对我国钢铁业上市公司2007年财务状况进行仿真实验 ，为分析者决策提供准确、可靠的参考依据 。 关键词：综合评价 ；主成分分析 ；归一化 RBF；神经网络优化 ；DFP修正 中图分类号 ：F275 文献标识码：A 债能力等五个层面构建了财务评价体系，具体包括每股收 1 引言 益 、资产负债率等 14个评价指标 (见表 1)。 财务综合评价是对公司经营业绩和财务风 险进行多 表 l 财务评价体 系 方面、多层次的综合分析 。2O世纪 9O年代 ，随着数理统计 财务层面 评价指标 性质 和人工智 能的广 泛应用 ，一 些学者 开始尝试将神 经 网络 用于财务评价。Coats和 Pant(1993)较早将神经 网络模型 每股收益 越 大越好 盈利能力 用于财务预警分析 ；Eliana等 (2008)运用神经 网络模 型 总资产报酬率 越大越好 进行银行信用风险评估 ]。国内梁棵和吴德胜 (2004)利 资产 负债率 越小越好 用 BP神经 网络和 自适应神经模糊推理模 型进行财务分 即付现金 比率 越大越好 析 ；高芳等 (2005)基于 Hopfield神经 网络对高校财务 偿债能力 状况进 了分析 。此外，胡珑瑛和蒋樟生(2008)_ls]、田野和 已获利息倍数 越大越好 马斌(2009) 还将BP神经网络用于企业绩效方面的评价 流动 比率 越大越好 研究。 期间费用 比率 越 小越好 然而 ．目前将神经网络用于财务评价处于起步和探索 应收账款周转率 越大越好 阶段 ．还存在一些不足：①评价指标较少 。由于神经网络对 资产管理能力 于多指标的识别常常表现得无效 ，因此相关研究往往只选 存货周转率 越大越好 择少数几个财务指标进行神经 网络建模，这样虽有助于仿 营运资本 占总资产 比率 越大越好 真识别，却难 以全面反映公司综合财务状况 。②神经网络