带部分投资收益的风险模型的破产问题.pdfVIP

第24卷第2期 海南师范大学学报(自然科学版) V01．24No．2 2011年6月 JournalofHainanNormalUniversity(NaturalScience) Jun．201l 带部分投资收益的风险模型的破产问题 万 聪 ， 陈传钟 (海南师范大学 数学与统计学院，海南 海 口571158) 摘 要：研究了一类带部分投资收益的风险模型，得到了该模型的破产概率的一般表达式以 及破产概率所满足的积分方程．同时定义出调节系数，得到该模型下破产概率的上界，最后应用 鞅的方法，得到破产概率的另一个上界． 关键词：风险模型；破产概率；调节系数；鞅方法 中图分类号：0211．9；F840 文献标识码：A 文章编号：1674—4942(2011)02-0141—05 RuinProblemsforaRiskM odelwith Stochasticl turnonInvestment WANGong。CHENChuanzhong (CollegeofMathematicsandStatistics，HainanNormalUnivemity，Haikou571158，China) Abstract：Inthispaper，westudiedariskmodelwithstochasticreturn oninvestmentandobtainedthegeneralexpres- sionoftheruinprobabilitynadtheintegralequationwhichtheruinprobbailitysatisfied．Wealsodefinedtheadjustment coefficientsoastoobtaintheupperboundofthemod elforruinprobba ility．Anotherupperboundofruinprobba ilitywas obtainedbyusingthemartingalemethod ． Keywords：riskmodel；ruinpmbability；adjustmentcoefficient；martingalemethod 在保险精算学中，风险理论是核心内容之一， 是固定利率，设一保险人(保险公司)的盈余过程由 而其中风险模型的破产概率以及与之相关的问题 下式给出： 是人们主要关心的，因为破产概率是度量保险公司 ～(f) 所承担风险的一个主要指标．因此模型的选取在风 U(t)=Yo+ct一∑x 险理论的研究中起到非常核心的作用．最先的风险 其中，o0为初始资金，Ⅳ_(Ⅳ(t)，￡≥Ol为具 模型是由Lundberg(1903)引入的经典风险模型，他 有参数 的Poisson过程．Ⅳ(t)表示到时刻t的理赔 的工作奠定了风险理论的基础 ．在Lundberg-V作 来到次数． ，≥0l为一列独立同分布的随机变 的基础上 ，研究者对模型进行一定程度上的推广， 量 ，表示第i次理赔的量．以F()表示咒的分布． 将利率和随机利率引入风险模型伫一1．本文主要研 假定Ⅳ，相互独立．本文考虑保险人会将其盈余投 究在带利率风险模型的基础上，进一步引入部分风 资到风险市场 (这里可以当成是股票市场)．S(t)满 险投资因素 1，得到了该模型的破产概率，还利用 足Black—Scholes模型 经典理论里调节系数和鞅的方法，得到了破产概率 dS(t) t ： pdt+ad