现金流量表的两种分析方法.pdfVIP

维普资讯 第20卷 第 11期 甘 肃 科 技 V ．20 N0．11 2004年 11月 GansuScienceandTechnology Nov． 20o4 ． 现金流量表的两种分析方法 杨振丽 (北京佳康医药有限责任公司，北京 100062) 摘 要：现金流量表是资产负债表和利润表的桥梁，是对上述两表批露 内容的进一步细化。它向信 息使用者提供 了企业在一定时期 内的现金流入流出情况，表明了企业获得现金和现金等价物的能 力。利用现金流量表时企业现金流量结构、偿债能力、获取现金能力、股利支付能力和盈利质量进 行分析，对于报表信息使用者的经营决策非常重要。 关键词：企业；现金流量表 ；报表分析；分析方法 中图分类号：F231，1 现金流量表分析，是指对现金流量表上的有关 账款、存货增长对现金流入量的负影响。计算步骤 数据进行分析、比较和研究，从而了解企业的财务状 为： 况及现金流量情况 ，发现企业在财务方面存在的问 ()销货增长率：当翅盟 题，预测企业未来的财务状况，揭示企业的支付能 (2)销货增长对现金流量的影响=上期获利能 力。为企业的科学决策提供依据。对于报表的使用 力X销货增长率 者，特别是企业的经营者，现金流量表的分析是十分 其中：这里所指的上期获利能力即上一期营业 必要的。对现金流量表的分析可以采用差异分析法 利润加折旧费用。 和比率分析法等。 (3)销货增长对存货的影响=上期末存货余额 1 差异分析法 X销货增长率 (4)销货增长对应收账款的影响=上期末应收 这种方法主要是对营业活动产生的现金流量的 账款余额X销货增长率 差异进行分析。这种分析建立在以下两个基本假设 (5)销货增长对现金流量的影响为：(2)一(3)一 之上：第一．销售收入、销售费用、存货、应收账款等 (4)。 均随着销货的变动而变动。第二．对于预付费用、应 付费用、利息费用和所得税费用等项 目，直接分析其 1．2 获利能力变动的影响 获利能力是指企业销货毛利率，销货费用率。 对现金流量的影响。 (1)销售毛利率变动对现金流量的影响：该期 分析现金流量差异的起点是上期的获利能力， 它是指企业现金基础下的获利能力，应综合考虑五 销售净额X(该期销售毛利率 一上期销售毛利率) 个因素对营运活动所产生的现金流量的影响，它们 (2)销售费用率变动对现金流量的影响：该期 是：销货增长、获利能力变动、营运资金管理效率、利 销售净额X(该期销售费用率 一上期销售费用率) 息费用付现的变动、所得税费用付现变动。下面简 (3)由于销售费用的增加意味着现金支出增加、 单介绍一下以上几个因素变动对现金流量影响的计 现金流量的减少，因此获利能力变动对现金流量 的 算步骤。