合规性、公司治理与社会责任信息披露.pdfVIP

中国会计评论 CHINAACCOUNTINGREVIEW 第8卷第 3期 Vo1．8．No．3 2010年 9月 September，2010 合规性、公司治理与社会责任信息披露 沈洪涛 杨 熠 吴奕彬 摘 要 文章在合规性理论的框架下，从公司治理 的角度分析我 国公司 自 愿披露社会责任信息的决定 因素。基于 2003年到 2006年 沪深两 市石化 塑胶 业 A股公司的实证研究发现 ：(1)国有控股股东在提高社会 责任信息披露水平方面 存在积极影响，尤其 以国家股股 东最 明显 ；(2)董事会规模是改善公司社会 责任 信息披露水平 的重要因素；(3)独立董事、监事会 以及 审计委 员会 的设立对社会 责任信息披露有一定 的促进作用 ；(4)年轻和高学历的高管有助于提升公司社会 责任信息披露水平 。本文为认识我 国公司社会责任信 息披露 的决定 因素提供 了 新 的理论视角和经验证据 ，同时也为通过完善公司治理来促进我国公司社会 责任 信息披露提供 了政策依据 。 关键 词 合规性，公司治理，社会责任，信息披露 一 、 研 究 背 景 随着我国对公司社会责任的关注不断提高，公司社会责任信息的供给和需 求也 出现 了迅速增加 的趋 势(沈洪涛和金婷婷，2006；陈政 ，2007)，公司社会 责 任信息披露研究的重要性 日益凸现。 目前，无论在 国外还是在 国内，公司社会责任信息都是属于 自愿披露的信 息。那么，哪些因素驱动我 国公司披 露社会责任信息，哪些原 因造成 了我国公 司在社会责任信息披露方面 的差异，对此，尚没有一个完整 的认识。在过去二 十年间，国外有不少学者对公司为何在传统 的财务信息之外 自愿披露社会责任 信息展开了研究。Mathews(1995)将其 总结为三种理论假说：一是市场假说 ， 认为披露社会责任信息会产生积极的市场反应；二是合规性假说，认为社会责 任信息披露是组织合规性管理的一种方式；三是社会假 说，认为基于企业与社 会之间的合约关系，自愿披露社会责任信息代表 了企业对道德责任的认 同。研 究发现，如果公司将 自愿披 露社会责任信息作为合规性管理 的一种方式，那 么 沈洪涛 ，暨南大 学管理学 院；杨 熠，厦 门国家会计 学院；吴奕彬 ，暨南大 学管理学院。通信 作者 ：沈 洪 涛 ；E—mail：hongtaos@vip．sina．corn。 364 中国会计评论 社会责任信息会在不 同时期 (Gray，Kouhy和 Layers，1995)、不 同地 区(Dierkes 和 Antal，1986)和不 同行业 (Cowen，Ferreri和 Parker，1987)出现差异 。我 国的 公司社会责任信 息披露 也呈现相 同的特征 (沈洪涛和金婷婷，2006；沈洪涛， 2007)。 因此，本研究试 图在合规性理论 的框架下，从公司治理的角度探寻我国公 司自愿披露社会责任信息的决定 因素，以期为我国公司社会责任信息披露 的行 为提供理论解释，同时也希望对推动我国社会责任信息披露的实践有所启示。 二 、文 献 回 顾 在西方思想史上对合规性进行系统研究，并使其成为现代政治学和社会学 核心概念与主流范式的，是社会学家马克斯 ·韦伯 。韦伯认为，任何一种真正 的统治关系都包含着一种特定的最低限度的服从愿望，任何统治都企图唤起并 维持对它的 “合规性”的信仰 。这种信仰构成 了统治的可靠基础 。 “合规性意味 着接受这个权力体制及权力支持者，并给予肯定的评价”(基恩，1999)。后来的 学者借助 韦伯的合规性概念研究组织的合规性问题。例如，Suchman认为，“合 规性是在社会所形成的规 范、价值 、信仰和观念体系下，对企业的行动是否合乎 期望，是否恰当以及是否合适的一般认识和假设”