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关于证券公司的发展现状、问题的调查分析报告 为深入对证券公司的发展现状、问题股权分置改革带来了中国证券市场投资的又一轮高潮，股票发展市场带来了中国证券业又一轮发展的春天，自中国证券协会数据统计显示，2007年底，全国106家证券公司总资产17313亿元，全年实现营业收入总额2836亿元，净资产3343亿元，净资本额2964亿元，利润总额1306亿元，行业平均净资产收益率37.95%，比上一个年度有较大程度的增加，经过几年的发展，证券投资市场的竞争明显变得激烈，在这中市场环境下，催生了一部分实力比较强的证券公司，这类公司在市场中，占有很大的市场份额，影响着证券业的发展方向，在以股票市场为导向的形势下，中国证券业的资产也实现了快速增长。2007年至2009年前三季度，中国证监会又批准成立了四家证券公司，使目前我国正常经营的证券公司数量达到108家。根据中国证券业协会网站公布的信息，目前通过创新类试点评审的证券公司共计29家。经过综合治理，这些证券公司普遍提高了风险防范意识，抵御风险能力得到进一步加强，业务经营过程更加合规，从而也使得今后我国证券公司之间竞争将更加激烈。证券市场平稳健康发展，这种日趋激烈的竞争又推动着金融创新的浪潮席卷全球，新功能、新产品、新技术、新市场和新力量的涌现投资银行业务向多样化发展除了传统的证券承销、自营和经纪业务外，现代投资银行的业务涉及企业并购、风险管理、资产管理、投资咨询等诸多领域。如它们参与多种类型的公司重组收购活动，帮助私有企业公有化，帮助公有企业私有化，帮助企业收购或出售财产，帮助破产企业进行资产清理等。在开发衍生金融工具领域投资银行也始终走在前面，它们创造了一系列的新型工具，转变固定收益证券的利息特点和计价货币，改变一些资产或负债的现金流，为形式复杂的风险套期保值，合成新型证券以及通过很多其他方式改变融资结构。此外，投资银行还参与管理养老基金、共同基金和风险资本基金等，并在许多不同领域提供咨询服务投资银行向专业化方向发展由于历史和现实的多种因素的影响，各大投资银行在业务向多样化、交叉化发展的同时，也充分利用具有的独特优势各有所长地向专业化方向发展。如摩根斯坦利和高盛擅长包销证券；美林公司擅长组织项目融资、产权交易以及为个人投资者提供经纪服务；贝尔斯蒂恩斯主要参与投资；所罗门兄弟公司主营证券交易；第一波士顿公司擅长组织辛迪加包销证券，安排私募债和策划公司合并以及为机构投资者提供经纪服务等。近年来英国的商人银行也出现了两极分化的趋势，一些大的商人银行为了扩大资金实力，酝酿并积极进行进一步的合并。而较小的商人银行则转而发展为更专门化经营，例如有的变成金边证券市场的货币经纪人，有的专门面对能源部门，有的专门去搞投资信托，还有的专门发展零售性金融服务等。1、对证券公司的审核制度。目前分为注册制和特许制。 以美国为代表的注册制，主要是通过市场机制和证券交易席位限额来限制券商数量，并且对证券公司最低资本额度和证券业人员资历等都作了详细的规定。以日本为代表的特许制规定，凡是经营证券业务的金融机构必须先向大臧省提出申请，经审核根据不同的证券业务种类授予不同的特许，这就形成了各证券公司业务侧重点不同的特点2、对证券公司经营行为的管理。一是实行经营报告制度。 证券公司要将所有经营活动按统一格式、内容分为年报、季报和月报上交证券交易委员会以备核查。二是建立纯资本比例制度(即由现金和随时可变现的自有资本构成)，规定了纯资本与负债比例最低不得低于1∶1.5，以此要求证券公司在经营中保持足够的现金资产，将其经营风险控制在一定范围内。三是经营收费标准限制。为防止收费过高，人为提高筹资成本，降低市场运营效率，对经纪业务的佣金和承销证券等都规定了最高限额 ???? 3、对证券公司的财务管理。为保证证券公司能依法履行其职责， 不致因财力不足致使投资者利益受到损失，各国对证券公司的财务责任都有规定 近年来，我国证券市场上除了上市公司出现了较多问题外，证券公司的经营风险问题也层出无穷。证券公司经营风险一般表现为因在经纪业务中挪用大量客户保证金、向社会发行个人柜台债、违规国债回购及违规将客户托管的债券套现炒股等，而出现资金链断裂，从而直接导致证券公司行政关闭或被托管。一、对内部控制的符合性测试作为高风险行业，证券公司内部控制的健全性、合理性、制衡性、独立性对证券公司风险控制的重要意义是不言而喻的，因此注册会计师在对证券公司经纪业务审计时， 、对证券公司关联交易情况的关注近来部分证券公司出现的风险问题，较大部分就是由于证券在受大股东及大股东控制人控制期间，其实已沦为大股东及其实际控制人的“资金抽水机”。这些大股东在投资证券公司时目的就是通过证券公司采取向社会发行个人柜台债、违规国债回购、发行虚假国债等方式，非法吸收公众存款，套取大量