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金融危机背景下的资产减值与盈余管理行为研究 专 业：会计学 硕士生：高原 指导教师：刘运国 摘要 2008年金融危机爆发后，全球经济受到巨大的冲击，各上市公司纷纷计提 了巨额的资产减值准备，而到了2009年又出现大额转回现象，这不禁让人深思， 上市公司进行大规模的资产减值计提与转回行为，究竟是经济因素使然，还是借 金融危机的机会进行盈余管理。 本文以沪深A股上市公司资产减值准备的计提与转回为研究对象，以 2007—2009年为研究区间，探讨资产减值准备计提与转回行为的影响因素，并比 较资产减值行为在金融危机前后的异同。通过实证研究发现，资产减值准备的计 提受到企业盈利能力变化的显著影响，而转回则与该因素相关性不大；另一方面， 上市公司资产减值与转回普遍存在盈余管理动机。ST公司、扭亏公司、高管变 更的公司的盈余管理动机更为显著，倾向于多计提减值准备进行“大清洗”，以 待来年转回实现盈利。并且在金融危机发生后的盈余管理动机高于危机发生前。 关键词：金融危机，资产减值，盈余管理，实证研究 earni i i rmentand ngmanagement asset Researchon mpa i aI cri Si S the ofthefi nanc Under background ing Major：Account 7uan Name：Gao sor：LiuYun—guo Supervi ABSTRACT havewithdrawna number thatthelisted large Wenoticed companies in them in2008andreversed financialcrisis asset inthe of impairment orthe duetoconservation thisbehavior 2009．Wewanttoknowwhether wefoundseveral earni theresearch motivationof ngmanagement?From