新巴塞尔协议下资产证券化监管法律问题研究.pdfVIP

摘要 资产证券化是当代世界金融领域最重大和发展最迅速的金融创新和金融工 具。巴塞尔协议，作为国际银行业风险管理最有代表性的监管准则，从1988年 诞生以来，已被 100多个国家自愿采用。但是随着金融全球化和金融创新的发 展，旧资本协议已经不能适应金融发展的需要了，新巴塞尔协议因此应运而生。 新巴塞尔协议建立了一套全面管理风险和对风险更为敏感的机制。新巴塞尔协 议在监管方面确实有独到的创新之处,但它是根据十国集团的多方意见而制定 的,代表着发达国家的意见。对于我们发展中国家来说,离发达国家的监管水平 还有很大的差距,因此有必要借鉴发达国家的先进经验，建立了一套全面管理风 险，对风险更为敏感的机制。 本文主要以法学以及相关金融学的理论为依托,重点研究巴塞尔协议对资 产证券化监管的措施。新巴塞尔协议的创新措施主要有三个方面:一是操作风险 首次被纳入了支柱一资本充足率框架之下，体现了新协议全面风险管理理念。 二是在信用风险领域允许银行采用外部评级机构所提供的信用等级计算其资本 要求。三是以监管审查和市场纪律两大支柱作为原来数量标准的补充手段，减 少对第一大支柱数量标准的过度依赖，为资产评估确立一个更均衡的标准。 在此基础上，本文首先分析了资产证券化监管的必要性，其次再结合美国 在运用新巴塞尔协议时的创新措施，分析我国资产证券化监管的现状以及与新 巴塞尔协议要求的差距并对我国证券化监管提出建议，为规范我国银行内部风 险管理，减少不良贷款的产生与防止国有资产的流失，完善银行信息披露制度， 促使其有效地防范和化解金融风险，提供了法律理论依据。 [关键词]新巴塞尔协议 资产证券化 内部评级 操作风险 监督检查 Abstract Asset Securitization is the most rapidly developing areas and the most important financial innovations and tools in the modern world. The Basel Capital Accord, as the most representative international banking supervision and risk management guidelines, from 1988, it has been adopted more than 100 countries voluntarily. However; as the development of financial globalization and financial innovation, the old capital accord has been unable to meet financial needs. Thus came into being the new Basel Accord. The New Basel Capital Accord and the establishment of a comprehensive risk management mechanism of the more risk-sensitive. The New Basel Capital Accord is indeed a unique innovation of its supervision. It is based on the view of more than ten groups of developed countries, and represents the views of developed. For us, from developed countries to the developing countries, there is still a very big gap between the levels of regulation. It is necessary to learn from the advanced experience of the developed countries, the establishment of a com