FDI的内资企业溢出和市场选择效应分析——基于中国产业层面数据的检验.pdfVIP

南方经济 2009年第 12期 FDI的内资企业溢 出和市场选择效应分析 基于中国产业层面数据的检验 陈丽丽 内容摘要 本文在AitkenandHarrison(1999)模型的基础上，同时定量检验我 国的FDI溢出效应和 市场选择效应。① 结果显示：(1)我 国FDI存在正的产业 内溢出效应，但 由于受其他产业FDI的抑 制，FDI产业 内溢出净效应有限；(2)FDI产业间溢出效应远大于产业 内溢出净效应；(3)外资对我 国内资企业市场选择效果显著，但这种作用小于FDI的溢出效应；(4)开放度越高的产业外资溢出 效应和市场选择效应影响越显著。 关 键 词 溢出效应 外商直接投资 市场选择 JEL分类．．C230，F210，F230 中图分类号：F83o．59 文献标识码：A 文章编号：1000-6249(2009)12-0015-009 一 导论 关于FDI对东道国的技术溢出已经有大量的文章著述。这些研究主要都集中在FDI产业间和产业 内溢出效应的研究。早期的理论文献中跨国公司的先进技术被认为具有 “公共产品”的外部性特征，溢出 效应是 “自动发生”的(Findaly，1987；Das，1987)。WangandBlomstrom(1992)运用博弈理论论证 FDI 的外溢效应是由跨国公司子公司和东道国企业博弈内生决定的，而并非 “自动发生”。Javorcik(2004)指 出早期FDI产业 内溢出效应的研究可能走人了一个错误的方向，因为跨国公司为了保持 自身竞争优势往 往会阻碍技术向东道国同产业之间传播，但为了提高产品竞争力，却愿意为东道国上游供应商提供较好 的技术支持。这样 FDI产业间的溢出效应应该超过产业 内溢出效应。近年来大量对产业间溢出效应的 实证研究基本上证实了Javorcik的论断。SchoorsandVander(2002)利用匈牙利 1997—1998年公司层面 的截面数据，发现FDI与上游企业存在正溢出效应，与下游企业则为负溢出效应，部门间效应大于部门内 效应；BlalockandGertler(2003)运用Olleypakes半参数估计法对印度尼西亚 1988—1996年面板数据的 研究发现垂直供应链是跨国公司技术转移的途径；Girma(2004)则用英国制造业 1992—1999年公司层面 数据测算FDI的溢出，结果发现出口导向型和市场导向型FDI对东道国的溢出效益有很大的差异，其中 出口导向型跨国投资对东道国产生水平正溢出效应，当地出口企业在与出口导向型跨国公司的后向联系 陈丽丽：西南财经大学国际商学院 成都 610074 电子信箱 ：llchen@swufe．edu．ca。感谢西南财经大学国际商学院国际贸易所资 助。感谢匿名审稿人的建议与评论。当然，文责 自负。 ①市场选择效应的机制为：随着外资进入 ，国内市场竞争状态发生改变，生产率低的企业被逐出市场，资源更多配置给高生产率企业， 高生产率企业也获得更多的市场份额。 FDI的内资企业溢出和市场选择效应分析——基于中国产业层面数据的检验 中受益，但与当地市场导向型跨国投资的后向关联则导致东道 国企业生产率受损 。Javorcik(2004)运用 Olleypakes半参数法对立陶宛 1996—2000年公司层面数据的研究发现外资公司与当地供应商在上游关 联产业中产生正溢出效应，但没有证据证明存在产业 内溢出效应和前 向关联产生正溢出效应。Kugler (2005)基于哥伦比亚制造业数据发现FDI在产业问而非产业内存在溢出，跨国公司与当地上游供应商的 外包关系是一种扩散途径。作为吸收FDI最大的发展中国家，FDI对中国的技术溢出效应也得到不少国 外学者的关注。LiuandLin(2004)运用 1994—2003年中国产业层面的数据 ，采用聚类分析方法，发现后 向关联产业 中存在正溢出效应，产业内溢出效应则为负。Liu(2008)对 中国1993—1998年的产业溢出研 究中发现FD1的后向和前向联系都对内资企业存在溢出效应，但后向联系溢出效应在统计上显得更为重 要。RanandVoon(2007)对中国l9个工业产业和30个省的FDI溢出效应研究发现FDI对产业和地区生 产率影响不同，其 中FDI使外资比重高的产业获益，而没有外资参与的产业则受损 ；FDI使东部沿海地区 受益，而西