不良債權與經營績效關係性之研究—以台灣銀行業為例.docVIP

不良債權與經營績效關係性之研究—以台灣銀行業為例 The Relationship between Non-performed Loans and Performance: An Empirical Study of Banking Industry in Taiwan 鄭伶如 Lin-Ju Cheng 聖約翰科技大學財務金融系 中文摘要 本研究探討不良債權對經營績效的關係，運用逐步迴歸分析和固定效果模型，以本國30家銀行為研究樣本，研究期間為2000年至2003年共4年的銀行資料進行研究。實證結果發現，不良債權變數對資產報酬率有顯著影響，逾期放款比率對資產報酬率有顯著負向關係，備抵呆帳覆蓋比率對資產報酬率有顯著負向關係。而不良債權變數對資本適足率有顯著影響，然而探討不良債權各別變數對資本適足率關係可知，僅有利息未收現比率對資本適足率有顯著的負向影響。 中文關鍵詞：不良債權、經營績效、資本適足率 Abstract This study discusses the relationship between non-performed loans and performance. This study uses stepwise regression analysis and fixed effects. The empirical samples are collected from 30 listed banks located in Taiwan’s area. The sample period is from 2000 to 2003. The empirical results show the non-performed loans variables have significance effects on the ROA, the significant negative relationship between non-performed loans and ROA, allowance for bad debts ratio and ROA have significant negative relationship. The non-performed loans variables have significant effects on the capital adequacy ratio. The empirical results show the significant negative relationship between allowance for bad debts ratio and capital adequacy ratio. Keywords: non-performed loans, performance, capital adequacy ratio 壹、緒? 論 近年來，由於金融自由化及國際化之快速發展，政府自民國80年起開放新銀行的設立，至民國93年為止本國銀行共49家，分支機構3189家，基層金融機構共有328家，分支機構1860家，若再加上外國銀行在台分行102家，銀行總、分支機構家數已達4940家，較民國82年大幅成長6成，如表1所示。由於銀行家數遽增，各銀行為提昇市場佔有率和獲利能力，無不推出各項衍生性金融商品，也促使銀行間競爭日益激烈。而全球金融市場利率下滑、貨幣市場資金浮濫及民國86年亞洲金融風暴，導致企業經營不佳、失業率與銀行業的不良債權快速攀升，而政府在財政政策上的相關規定，並未和放寬銀行的業務經營條件有著同步的配套措施，致使國內的逾期放款比率，從民國84年間的3％~5％，逐年竄升至民國90年底的8％，如表2所示；再加上國內金融控股公司的成立，及呆帳打銷方式的變更等衝擊，使銀行業的經營環境大異於前。 民國81年以來，政府大幅開放銀行增設，導致我國銀行體系在新舊銀行競相設立分支機構的不良競爭下，已呈現過度擴充的情況。在此環境下，銀行為追求放款業務的成長卻容易忽略風險控管及授信品質，導致銀行不良債權的問題日益嚴重。以銀行角度而言，授信是很重要的業務，可藉由存放款利差而獲利；但是授信管理不良會導致逾期放款金額、呆帳的產生而形成不良債權，進而侵蝕銀行的獲利能力。由此可知，逾期放款的問題與獲利能力具有密不可分的關係，亦為政府機構及銀行業所關注的課題。 由於政府機構已瞭解金融機構的逾期放款比率及呆帳過高的問題會產生金融危機的嚴重性，因此要求國內各家金融機構在限期內降低逾期放款比率及打銷呆帳。達成此項目標最著名的例子，就是民國87年陳建隆在高雄銀行任內，高銀，打銷億元呆帳，使高雄銀行的逾期放款比大幅降低至以下，成為台灣少數逾期放款比低的銀行之一。在年月接任第