中小企业贷款难与原因分析及其政策建议.docVIP

中小企业贷款难的原因分析及其政策建议 ——兼论提高贷款价格不是解决中小企业贷款难的关键 Research on reasons and solution for SMEs loans depression 施继元 （上海交通大学，上海） 摘要 我国中小企业贷款利率水平较高，已经能够对风险进行比较充分的补偿。宏观经济下行带来的对贷款风险的悲观预期、银根紧缩带来的“挤出效应”、 商业银行内部管理制度的不完善、管理机构未能对中小企业贷款银行进行足够的支持和保障才是商业银行缺乏贷款积极性的主要原因。规范、壮大信用担保机构、大力发展政策性中小企业贷款机构和业务，完善中小企业信贷扶持政策、促进中小企业信贷机构发展，加大对中小企业信贷机构技术支持力度、促进中小企业信贷机制完善和业务风险控制是解决中小企业贷款难的重要对策。 关键词 贷款价格 中小企业 贷款难 Loan price SMEs loan depression 一、引言 从2007年第四季度人民银行全面收紧银根以来，我国的中小企业面临着原材料价格上涨、劳动力成本上升、人民币升值和融资困难等“四座大山”，尤其是银根紧缩导致的中小企业贷款难更是导致很多中小企业资金链紧绷甚至断裂，导致大量的中小企业经营困难甚至倒闭。里昂证券一份针对国内53个城市105家私营中小企业的调研报告显示高达77%的中小企业表示在银行借贷上遇到了更大的困难据统计，全国今年上半年6.7万家规模以上的中小企业倒闭劳动密集型产业纺织业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。于在从紧货币政策形势下进一步做好小企业金融服务工作的通知确保全年的小企业贷款增幅不低于本机构今年全部贷款的平均增长速度。增今年商业银行信贷规模，全国性商业银行在原有信贷规模基础上调增5%，地方性商业银行调增10%央行、财政部以及人力资源和社会保障部联合发布《关于进一步改进小额担保贷款管理积极推动创业促就业的通知》进一步放松小额信贷，经办金融机构对个人新发放的小额担保贷款利率可在基准贷款利率基础上上浮3个百分点。，年一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3000亿元贷款落实到中小企业，占了全部商业贷款的15，比去年同期减少300亿元。，其中为无风险收益率，贷款利率，贷款偿还概率，违约贷款回收率，风险溢价。显然，贷款的违约率越低，违约贷款回收率越高，则商业银行需要为弥补风险需要在贷款价格上增加的风险溢价就越少。 中小企业贷款由于中小企业的自身特征决定了其较高的违约概率：中小企业规模较小，船小难抗风浪，企业出现经营困难甚至倒闭的可能性更大；中小企业的财务管理规范度较低，银行与企业间信息不对称较为严重；中小企业对企业家的依赖度较高，增加了企业经营的关键人员风险。同时，中小企业的特征也导致了贷款较低的违约贷款回收率：由于资产实力不强，中小企业一般较难拥有充足的抵押物品，不能为贷款提供足额担保，银行无法在贷款违约时通过处置抵押物品而充分受偿。因此，从中小企业贷款自身特征来讲，出于风险补偿的需要，收取较高的贷款价格是合理的，也是必须的。 中小企业由于金额较小，与大额贷款相比较，其单位金额的劳动力投入较多，单位管理成本较高，因此，为弥补较高的管理成本，商业银行也必须收取较高的贷款利率水平。 （二）我国中小企业贷款利率水平已经不低 从2004年10月29日起，我国进一步放宽金融机构贷款利率浮动区间。金融机构（不含城乡信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，城乡信用社贷款利率最高上浮系数为贷款基准利率的2.3倍。目前，我国商业银行对大部分的中小企业实行利率上浮，大部分中小企业贷款年化利率在10%左右甚至更高。 表1 2008年上半年贷款利率上浮比率 单位：% 月份 一月 二月 三月 四月 五月 六月 上浮比例 44.30 43.45 36.62 63.42 73.64 45.58 资料来源，2008年第二季度中国货币政策执行报告，中国人民银行网站 实际上，与世界，中国银行业存贷款利差，在中国一笔交易银行可以轻松赚到至少300个基点的利差，成熟的市场。根据对我国上市商业银行资金成本和盈利率的计算，我国商业银行的年平均利差均接近4%，确实远远高于国际银行业利差水平。 表2 中国上市股份制银行年平均利差 年份 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 利差水平 3.92% 3.79% 3.77% 3.71% 3.78% 3.72% 3.74% 4.33% 注：2000-2005为上市商业银行的加权平均数，2006、2007年为工商银行的存贷利差 实际上，由于中小企业的弱势地位，中小企业贷款利率上浮的比率高、幅度大，如果商业银行能够通过管理创新有效控制中小企业贷款，银行可以获