农业银行改革：困难、模式与前景.pdfVIP

维普资讯 COMMERCIALBANKING商业银行 Thedifficulties，patternsand prospectsofAgriculturalBankreform 农业银行改革：困难 模式与前景 ● 刘明彦 例分别高达50％和l00％。也就是说 ，要使 们注册资本总和仅400~L无 ，在处理 中国 2006年在 中国金融改革 史上无疑具有 农业银行不 良资产拨备覆盖率达到2006年 银行 、建设银行和工商银行的约 1．5万亿 里程碑意义，年底 中国政府履行 了全面开 上市银行的平均水平l25％，其经营将 出现 不 良贷款 中已经力不从心，因为按面值剥 放银行业的人世承诺 ，与此同时 ，作为中 额亏损 ，资产净值将成为负值 ，经营风 离的坏账现金回收率仅22％，其余78％的 国金融业举足轻重的四大国有银行 中的三 险将全部 由债权人和 国家承担 ，只是 由于 损失超过 l万亿元主要 由中央财政和 中央 家一一 中国银行、建设银行和工商银行相 国家对 国有银行承担着无 限责任 ，债权人 银行再贷款 (5700{L元)来补贴，如此 巨大 继完成股份制改革并成功上市 ，实现 了国 的风险理论上为零 。因此，不论从统一监 的支 出给 中央财政和 人民银行带来 的压力 有银行的商业化、国际化的经营 目标 。中 管 、商业化运作 ，还是风 险控制 、持续经 是可 以想象的。因此，对于工商银行 、建 国银行业从此进入 了金融全球化时代 ，外 营的角度看 ，农业银行的改革都是迫在眉 设银行和 中国银行遗 留的巨额不 良资产 尚 资银行 已经可 以全丽经营人 民币业务 ，国 睫的。 未处理完毕之前 ，由四大资产管理公司再 内所有银行无 一例外地要面 临金融全球化 接手近8000(L元 的农业银行不 良资产在财 的冲击。中国农业银行作为资产规模5．34 面临的困难 务上有一定困难 。但是 ，南汇金公司给三 万亿元 ，员工达45万之众 的大型银行 ，现 国有 银行商业 化改革 主张 的提 出已 大上市 国有股份制银行注入 的600亿美元 有单一的产权结构、传统的公司治理结构 经有十几个年头 ，工商银行 、建设银行和 (约合人民币50004L元)按2007年loH26日 和 巨额 的不 良贷款都无法适应现代商业经 中国银行的股份制改制 一 卜市也 已相继完 的市值计算 已超过3万亿元 ，投 资增值部 营和 国内统一监管 的要求 ，按照银监会资 成 ，而农业银行的改革方案却仍然在激烈 分(超过2．5万亿元)足以补偿剥离、处理银 本充足率8％、不 良贷款 占比低于5％的监 争论和深入探讨之 中，原因是农业银行 比 行坏账的财务成本 。因此 ，如何使处理 国 管标准 ，农业银行还有很大的差距。农业 其他三家国有银行改革面临着更多困难 ， 有银行不 良资产 的成本和分享上市银行投 银行2006年年报显示 ，按五级分类标准 ， 主要包括 ： 资收益 匹配是保持 国有银行股份制改革持 该银行不 良贷款 占比为23．43％，与监管当 巨额不 良资产 的处理 。按说 中国政府 续性 的关键 。 局的要求相去甚远 ；农业银行2006年底 的 已经是世界上处理银行不 良资产 的行家里 目前的格局是 ，汇金公 司是工商银 净资产仅为840亿元 ，即使全部用于 不 良 于 ，拥有处理不 良资产的资产管理公司 ， 行 、建设银行和 中国银行的大股东，持有 资产拨备 ，拔备覆盖率 才达到 l6．5％，远 在处理 中国银行、建设银行、工商银行形 这些上市银行股份 比例分别为35．33％、 远低于 金融企业呆账准备金提取办法》 成 的数 万亿不 良资产 中积 累了丰富 的经 59％和67．4％，可 以获得上市银行的分红 规定的次级类贷款25％的计提 比例 ，