我国存款保险制度的保护程度研究.pdfVIP

【金融观察】 我国存款保险制度的保护程度研究 郑长军，周燕珊 (华 中科技大学 管理学院，湖北 武汉430074) 摘要 ：存款保险保护程度作为存款保险制度 的重要设计方面，其能否有效设定直接影响到存款 保险制度作用的发挥 。目前世界上的学术界主要提 出了四种存款保险赔付 的方式 ：基于存款规 模设定赔偿额度 ，基于存款期限设定赔偿 范围，共同保险以及以市场为导向的存款保险。基于我 国的情况，认为我 国应 当采用存款限额与共 同保险相结合的设计方式。通过最优保护比例模型 分析 ，我 国应设定较高的存款保险保护比例。 关键词 ：存款保险制度 ；保护程度；金融稳定性 ；道德风险 文章编号：1003—4625(2010)01—0055—05 中图分类号：F831 文献标识码 ：A 一 、 引言 我国实际情况的实施方案，最后通过模型，对我 国最 2007年夏，始于美国的次贷风暴，演变成现在 优保护程度的确定进行分析并提出建议。 全球的金融危机。全球金融剧烈动荡，各国股市暴 二、文献综述 跌，金融机构流动性危机不同程度凸显。尽管美 国的 对于存款保险保护程度的设定与金融系统稳定 倒闭银行正逐渐增加，但没有出现 1929年的全国性 性 的实证研究始于 Demirgia9一Kunt和 Detragiaehe 挤兑现象，这与联邦存款保险公司(FDIC)的作用不 (2000)的研究报告 ，他们通过世界银行最新的跨 国 无关系。健全的存款保险制度有力地防范了风险的 数据库选取61个国家或地区的数据，研究发现保护 扩大，越来越多的国家利用存款保险制度确保银行 程度的设定 ，对存款保险制度维护银行系统稳定性 体系稳定以及保护存款人免于因银行倒闭而造成巨 作用 的发挥有重要影响。保护范围越大的存款保险 大损失。全球金融危机背景下，建立适合我国国情的 制度 ，越能防止挤兑的发生。但是，这也促使银行为 存款保险制度具有重要的意义。央行研究局局长张 了获取高收益而进行过度的风险投资，提高了银行 健华 (2008)指出，存款保险制度有望在近期推出。① 系统的脆弱性 。 金融危机爆发以来，世界各国为了保护存款人 KevinRogers和 MarietaVelikova(2008)研究发 的利益和金融系统的稳定，纷纷加 固金融安全网，提 现，世界上存款保险保护程度的设定受该国的人 口、 高存款保险额度。例如美国的救市方案中，将存款保 社会、经济、财政以及政治等因素的影响。收入水平 险的上限从 lO万美元提高到25万美元 ；英国对个 越高的国家，存款保险保护程度的设定往往也越大。 人存款担保的上限从 3．5万英镑提高到 5万英镑 ； 银行主导型的金融体系相对资本市场主导型的金融 爱尔兰、希腊、德 国将个人存款保险额度提高为全额 体系有更低的设定限额 。 保险；澳大利亚也决定在 3年 内，将存款保险额度提 大多数学者认为，一方面，存款保险制度可以稳 高为全额保险。很明显，赔付方式的选择对存款保险 定银行的存款基础 ，并阻止银行挤兑的传染性 。另一 制度的有效性，以及实现其稳定社会的基本功能起 方面，存款保险制度产生了一个潜在的不稳定性，就 着关键的作用 。国内很多学者都对存款保险的赔付 是存款人和银行的道德风险。如果存款人知道他们 方式进行了相关的研究，但针对保护程度的最优设 的存款能得到全额偿还 ，存款人在选择银行时只考 定，国内的专门研究还相对较少。本文将根据 国内外 虑收益 ，风险意识淡化 ，并且放松对银行经营状况