常利率复合Poisson风险模型中的预警区问题.pdfVIP

程 数学物理学报 2010，30A(1)：l17 http：／／actams．wipm．ac。Cn 常利率复合 Poisson风险模型中的预警区问题 ， 。于金酉 胡亦钧 。韦晓 (武汉大学数学与统计学院 武汉 430072； 2北京大学光华管理学院 北京 100871 。中央 经大学保险学院 北京 100081) 摘要：该文讨论了带常利率复合 Poisson风险模型中的预警区问题．在此，作者提出了一种新 的方法，其有别于 Gerber于 1990年提出的鞅方法，通过这种新方法，最终得到了负盈余持 续时间的矩母函数及各阶矩，进而在索赔指数情形给出了精确解析式，并利用计算得到的数值 结果讨论了利率变化对预警区的影响． 关键词：风险理论；预警区；复合 Poisson风险模型；常利率． MR(2000)主题分类：60F10 中图分类号：O211．9 文献标识码：A 文章编号：1003—3998(2o10)01—1—17 1 背景及预备知识 破产概率问题是保险公司的核心问题之一，其可以为保险公司提供一个精准的度量，以 评估公司的偿还能力．但是，如果公司可以从外部 (或公司内部各业务之间)得到帮助，使其 在未来的的某个时间恢复过来，那么理论意义上的 “破产”在一定程度上与事实不符，在这 种意义下，保险公司更关注的是，公司 (或内部某项业务)需要多长时间才能从负盈余状态解 脱出来，这类问题被称为负盈余持续时间问题，即预警区问题．学者们针对该问题做了大量 的研究且逐步深入．其中，Gerber在 1990年，针对经典风险模型，运用鞅方法，得到了第一 段及最后一段负盈余持续时间的矩母函数；1993年，EgfdiodosReis在 Gerber基础之上， 得到了逐段负盈余持续时间及整体负盈余持续时间的矩母函数；进而在 1996年，Diekson 和 EgfdiodosReis推导出了整体负盈余持续时间的分布函数；Zhang和wu在 2002年，针 对带扰动风险模型，给出了整体负盈余持续时间的矩；而Wagner研究从任意给定负盈余恢 复到零的时间，在 2002年，针对两状态马尔可夫模型，获得了这个停时的递推公式． 另一方面，在混业经营的背景下，保险公司可以将其部分资金用于投资，换句话说，即 保费盈余可以赚钱．因此，学者们将研究重点转移到带利率的风险模型，而这其中最常见的 是常利率复合Poisson风险模型．关于此模型，Sundt和Teugels在 1995年的工作是开创性 的，他们在常利率复合 Poisson风险模型下，系统地研究了有限时破产概率． 本文将首次在常利率复合 Poisson风险模型下讨论预警区问题．这里我们对模型做进一 步假设，即当盈余为正时，假设利率大于零；当盈余为负时，假设利率为零．这一假设的实 收稿 日期：2008—06—17；修订 日期：2009—10—19 E—mail：jinyou．yu~yahoo．corn．an 基金项 目：国家 自然科学基金 10671149、国家教育部基金、中国保监会基金和教育部 哲学社会科学重大课题攻关项 目(07JZD0010)资助 2 数 学 物 理 学 报 VOl_30A 际背景是：盈余为正，公司依然有钱用于投资赚钱，即利率大于零；反之，利率为零．这里 不考虑投资失败的情形，因为保险公司的投资范围被严格监管，其投资风险较小． 本文将首先引入一个停时 (盈余过程从给定负盈余恢复为零的最短时间)，然后建立了关 于该停时矩母函数的一个积分微分方程，在此基础上，我们给出了预警区矩母函数及各阶矩 的表达式，并在指数索赔情形得到了其精确解析式，最后，通过计算得到的数值解讨论了利 率变化对预警区的影响及利率与安全负载系