国有控股商业银行股份制改革前后效率分析.pdfVIP

第7期总第20l期 商业经济与管理 №．7Vd．20l 2008年7月 JOURNALoFBUSINESSECoNoMICS Jlll．2008 国有控股商业银行股份制改革前后效率分析 黄美初 (浙江大学经济学院，浙江杭州310027) 摘 要：国有商业银行股份制改造是我国提升整体金融竞争力，应对金融业全面对外开放的 有力举措。文章通过DEA模型对已经改制的三家国有控股商业银行的效率进行了实证分析，得出 了国有商业银行在改制的过程中及改制后效率都有明显提升的结论，并在分析影响我国国有商业 银行效率的因素基础上，从宏观经济因素、行业因素、银行基本特征和其他因素四个方面探讨了促 使国有控股商业银行在改制后效率提升的原因。 关键词：国有控股商业银行；效率；股份制改革；数据包络分析法(DEA) 中图分类号：F830．2文献标识码：A ‘文章编号：1000一2154(2008)07—0049一06 一、引言 自2003年以来，中国银行、中国建设银行、中国工商银行相继开展了股份制改革，成立了股份有限公司， 并陆续在海内外上市。中国农业银行也正为股改作准备，积极引进战略投资者。国有商业银行股份制改造 是我国提升整体金融竞争力，应对金融业全面对外开放的有力举措。对国有商业银行股份制改革进行效率 研究有利于我们检验改革的成效，分析其对国有商业银行的管理水平和经营效益的提高程度，以及对促进 金融业健康发展方面的影响。 本文运用DEA模型进行实证分析，采用理论分析与实证比较分析为主的研究方法，尽可能做到理论与 实际相结合，定性研究与定量研究相结合。宏观分析与个案分析相结合。以国有商业银行股份制改革为节 点，重点研究以下问题：一是我国国有商业银行股改后效率是否提升?二是影响国有商业银行效率提升的 主要影响因素有哪些? 二、实证模型的建立 (一)DEA模型 数据包络分析法(Data Envelopmem 领域，它是以相对效率概念为基础发展起来的一种新的效率评价方法。在商业银行的效率评价中，DEA模 型(非参数的数据包络方法)利用数学线性规划将企业的多项投入与多项产出项目数据，投射在坐标空间 上，求出最大产出或最小投入为效率边界，以衡量各决策单位(DecisionMakiTlgunitS，DMu)的生产效率。 本文运用DEA方法对银行的效率进行研究，主要基于以下原因：第一，相对效率的评价是衡量一家银行 收稿日期：2008一。01一12 作者简介：黄美初(1976一)，女，浙江永康人，浙江大学经济学院金融学专业硕士研究生，浙江广播电视大学萧山学院讲 师，主要从事商业银行经营管理研究。 万方数据 50 商业经济与管理 2008年 在竞争市场中很好的指标，也可以反映一家银行机构失败的潜在信号。第二，效率指标可用于评价规章和 市场环境的变化给银行业绩带来的影响。最后，这种数学方法将有助于银行找出自己的低效率环节，并采 取相应的策略来提高其在市场中的相对地位。这种银行业的评价也可以提供给管理者评价单个银行的评 价体系。 (二)投入产出指标的确定 准确定义投入与产出，是正确利用DEA技术测定银行效率的一个关键。国际金融学界对银行业投入和 产出的划分普遍认可的方法大致有三种：生产法、中介法和资产法。三种方法各有利弊，在选择输入输出指 标时，应结合我国银行业的实际情况和特点对三种方法进行综合。同时，DEA方法对指标的选择也有严格 的限制：输入输出指标之间不能有线性关系；被评价生产单元的个数须在指标个数之和的三倍以上。 本文在确定投入产出指标时综合考虑了中介法和资产法，结合我国银行业务的特点，并考虑到了数据 的可得性。本文选取劳动力、存款总额和业务与管理费为投入指标；利息收入、非利息收入和税前利润为产 出指标，变量的单位除劳动力外都为百万元。 (三)主要数据的获取和处理 根据上面确定的指标，本文从中