中融-宜居发展1号2010-7-24.pptVIP

专业的项目筛选 稳健收益信托 卓越的管理团队 组合投资，风控严格 结构化设计 宜居发展1号 宜居发展1号 五大特点 投资目标 投资策略和投资组合（1） 与优质房地产商合作以住宅开发为主， 兼顾办公、商业和工业类房地产开发和整体买卖； 以股权投资为主要投资方式，在保证最低收益的基础上 争取良好的投资收益率 投资地域 投资策略和投资组合（2） 全国一二线城市 及具有持续经济增长潜力的二三线城市 项目类型 投资策略和投资组合（3） 以住宅为主的合作开发项目 有项目增值空间的物业，包括商业办公楼，综合商业，酒店，工业房地产 投资原则 投资策略和投资组合（4） 优质房地产项目的股权或者债权 选择信赖的共同投资人或者知名开发商 优化交易结构，在保证投资安全的同时，保留享有更高利润分配的权利 夹层贷款、PRE-IPO等 债权投资 股权投资 投资策略和投资组合（5） 投资组合 以与优质房地产商合作开发住宅项目为主 受托人将信托资金以股权、购买特定资产权益、贷款、可转股债权、股东借款、投资经营性资产等方式单一或组合形式投资于房地产项目或其它优质企业及项目。 3. 正式尽职调查 4. 项目通过和执行 2. 前期尽职调查 投资决策委员会项目评审 初步项目投资决定 撰写投资分析报告 项目深入评估分析， 项目实地考察，财务模型更新 风险控制评估 制定资产和商业管理计划 撰写项目可行性研究报告 签订意向书 开展尽职调查 项目完成 后续资产管理 签署各项法律文件 资金划拨 投资决策委员会通过 1. 项目收集和分析 新项目 项目初评，财务模型投资回报分析，准备投资分析报告 投资决策委员会初审 项目投资决策流程 股权投资，100%控股开发商项目公司，优先次级配比 交易架构 信赖的知名房地产开发商包括全国，区域和区属的房地产开发企业 合作伙伴 已经拥有土地的住宅开发项目包括公寓和别墅项目 项目选择 通过二次尽职调查，严格控制风险 风险控制 主要投资方式举例 - 住宅合作开发 第三方服务机构 （律师，会计等） 开发商 房地产信托计划 信托管理人 房地产项目公司 次级 信托单元 股权购买选择权 保管银行 房地产项目 利润优先分配协议 优先级 信托单元 100%控股 股权转让 交易架构举例 次级信托份额持有人对优先级信托份额持有人提供风险保障： 无论结束时产生盈利或者发生亏损，次级持有人对优先级持有人保障的本金利益和预期收益。 回款来源 主要来源于项目销售 利润分配 - 信托拥有项目利润优先分配权 利润首先分配给信托，直至覆盖信托本金及收益 项目公司股权作为次级信托收益分配给开发商 退出机制 交易时规定开发商有权回购信托在项目公司的股权 可置换成母公司或第三方担保人的其他资产的股权、债权协议 利润分配及退出机制 诚实守信、创新共赢！ 免责声明：本推介材料仅作推介之用，不构成对客户的要约，各项条款最终以信托法律文件为准。 * * Robust housing demand: urban population from 45% to 66% of 926 million, means an increase of 16.4 million urban population per year! Big gap between office rent and retail? Retail are more for prime location lower floors? * * Robust housing demand: urban population from 45% to 66% of 926 million, means an increase of 16.4 million urban population per year! Big gap between office rent and retail? Retail are more for prime location lower floors? * * Robust housing demand: urban population from 45% to 66% of 926 million, means an increase of 16.4 million urban population per year! Big gap between office rent and retail? Retail are more for prime location lower floors? * * Robust housing demand: urban population from 45% to 66% of