关于利率市场化分析的我国中小企业银行利率风险管理探讨.pdfVIP

072015220刘新宇 基于利率市场化分析的我国中小商业银行利率风险管理探讨 中文摘要 随着我国经济、金融体制改革的不断深入，利率市场化改革的步伐也逐步加快。 在利率市场化条件下，利率水平较大的多变性和不确定性，不可避免地给市场主体造 成影响，而作为金融市场微观主体的商业银行更是直接面临利率市场化的挑战。利率 风险对商业银行的经营收益和净市场价值产生影响，尤其是对中小商业银行形成了极 大地冲击。中小商业银行能否管理自己的利率风险乃至完成对银行风险的全面管理， 缩小与国外银行以及国有商业银行的差距，成为理论界和银行业人士关注的焦点。因 此，有必要对我国中小商业银行面临的利率风险管理进行系统的研究和探索。 本文首先总结了国内外有关利率市场化进程中商业银行风险管理状况的研究成 果，奠定了研究的理论基础；其次，通过理论和实证相结合分析了利率市场化下我国 中小商业银行面临的利率风险，根据我国中小商业银行利率风险管理的现状，揭示了 其中存在的缺陷和问题；之后，在借鉴国际上商业银行风险管理经验的基础上，探讨 了利率市场化下我国中小商业银行利率风险的识别、表内表外利率风险管理工具的选 择；最后，提出了加强我国中小商业银行利率风险管理的对策建议。 研究表明，在利率市场化进程中我国中小商业银行面临的利率风险日益严重，抵 御风险的能力不强，利率风险管理状况不容乐观。中小商业银行可选用的表内和表外 利率风险管理工具包括： (1)可采取利率敏感性缺口分析模型来分析利率风险状况； (2)可将“客户定价模型”作为中小商业银行的存款定价模型； (3)可将基于EVA的“客户盈利分析模式”作为贷款定价模型； (4)可针对中小企业实行关系型贷款； (5)可针对性地选择表外金融衍生工具。 关键词：利率市场化 中小商业银行 利率风险管理 中图分类号：F830．33 072015220刘新宇 基于利率市场化分析的我国中小商业银行利率风险管理探讨 Abstract Asthe financialreform ofthereform nationaleconomicand further,the going pace accelerates theconditionofinterestratemarketization，the gradually quickly．Under large rate themainmarket the and oftheinterest inevitably．As variabilityuncertainty impacts financialmarket commercialbanksare facedwiththe microstructure，the directly of rateriskhasan on interestratemarketization．Interest operating challenge impact incomeandnetmarketvalueofcommercial onsmallandmedium banks．especially