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股票期权业务 市场参与者技术实施指引1.3版 （技术开发稿）  《SSE710股票期权全真模拟交易市场参与者技术实施指引》1.3版发布说明 2014年12月进行了修订，主要有： 修订了期权业务名称。 修订了数据交互部分内容。 删除了全真模拟交易章节，新增了市场接入章节。 根据最新业务方案修订了交易类申报章节内容。 《SSE710股票期权全真模拟交易市场参与者技术实施指引》1.2版发布说明 2013年12月进行了修订，主要有： 修订了合约代码规则部分内容。 修订了申报带宽和行情带宽部分内容。 修订了券商柜台系统总体架构建议部分内容。 根据业务方案3.02版修订了交易类申报、 《SSE710股票期权全真模拟交易市场参与者技术实施指引》1.1版发布说明 2013年10月进行了修订，主要有： 修订合约代码、补充说明合约调整后不得卖出开仓。 修改持仓规则。 删除实物交割意向申报说明。 将证券冻结和解冻描述改为证券锁定与解锁。 增加投资者限仓部分保护性头寸的描述，补充其他头寸限额内容。 增加闭市后处理需要对冲头寸的内容。 《SSE710股票期权全真模拟交易市场参与者技术实施指引》1.0版发布说明 2013年9月进行了修订，主要有： 增加合约代码及其说明。 增加实物交割意向申报说明。 纠正权利金计算公式。 根据技术方案修订数据交互章节。 补充期权全真模拟环境描述。 文档摘要 本文档是上海证券交易所（以下简称“本所”）股票期权业务技术实施指引。 特别申明： 本指引为技术实施指引，所涉相关业务规定以本所业务规则为准。 本所保留对本指引的解释与修改权。 如有问题，可与上交所技术热线联系。 联系电话：4009003600 传真：021目 录 1 业务描述 6 1.1 背景 6 1.2 业务设计 6 1.2.1 合约条款 6 1.2.2 合约代码规则 6 1.2.3 合约简称 7 2 期权市场技术架构 8 2.1 架构图 8 2.2 网络就绪标准 8 2.2.1 网络部署要求 9 2.2.2 申报带宽需求 9 2.2.3 行情带宽需求 9 2.3 硬件就绪标准 9 2.4 软件就绪标准 10 3 券商柜台系统总体架构建议 11 3.1 功能总体建议 11 3.1.1 投资者适当性管理 11 3.1.2 账户管理 11 3.1.3 交易管理 11 3.1.4 行权管理 11 3.1.5 风险管理 11 3.1.6 合约调整 12 3.1.7 违约处置 12 3.1.8 清算交收 12 3.1.9 投资者服务 12 3.1.10 做市商 12 3.1.11 其他 12 3.2 技术总体建议 12 3.2.1 新系统建设 12 3.2.2 现有系统改造 13 3.2.3 全真环境搭建 13 3.2.4 运维保障 13 4 交易类申报 14 4.1 申报检查 14 4.1.1 订单类型 14 4.1.2 申报要素 14 4.1.3 涨跌幅 14 4.2 开平仓类型/头寸/钱券关系 15 4.3 限制制度 15 4.3.1 限仓制度 15 4.3.2 限购制度 16 4.3.3 限开仓制度 16 5 非交易类申报 17 5.1 行权 17 5.2 证券锁定与解锁 17 5.3 会员处置证券账户划转指令 17 5.4 会员保证金查询指令 17 6 闭市后处理 18 7 参考文档 19 业务描述 背景 为做好股票期权业务各项准备工作，发布本技术指引。 业务设计 股票期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在约定的时间以约定的价格买入或者卖出约定合约标的（在上交所上市挂牌交易的股票或ETF）的标准化合约。 合约条款 股票期权合约的条款包括以下主要内容：合约简称、合约编码、交易代码、合约标的、合约类型、到期月份、合约单位、行权价格、行权方式、交割方式等。 合约代码规则 合约代码规则包含合约编码、交易代码两个部分。 合约编码 合约编码共8位，ETF标的期权合约按序对新挂牌合约进行编排；股票标的期权合约按序对新挂牌合约进行编排。 合约编码唯一，不复用，用于期权订单申报。 交易代码 交易代码共19位，具体信息如下表。 位数 含义 取值 1-6 标的证券代码 数字 7 期权类型 C表示为认购期权，P表示认沽期权 8-9 到期年份 数字 10-11 到期月份 数字 12 合约标识 “M”，表示月份合约。当合约首次调整后，“M”修改为 “A”，以表示该合约被调整过一次，如发生第二次调整，则“A”修改为“B”、“M”修改为 “A”，以此类推； 13-17 行权价格 为标的证券行权价格（取两位小数）×100，不足5位的，前面补零 18-19 预留字段 预留字段 合约简称 合约