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银证通业务培训  200７年12月 ◆证券基础知识 ◆股票投资和其他投资方式 ◆股票市场及证券交易所 ◆股票指数 ◆股票交易规则 ◆股市常用术语 一、证券基础知识 什么是证券 　各类记载并代表一定权利的法律凭证，它表明证券持有人有权取得该证券拥有的特定权益。 凭证证券：指单纯证明事实的凭证。 证券交易 证券交易是指已发行证券的流通转让 活动。 证券交易的本质，在于证券的流动性 特征。 证券市场的参与者 证券市场主体：证券发行人、证券投资人。 证券市场中介机构：证券经营机构、会计师事务所、资产评估机构、律师事务所、证券评级机构、投资咨询公司、证券信息传播机构。在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其它证券服务机构，通常把两者合称为证券中介机构。 自律组织：证券交易所、证券业协会。 证券监管机构：中国证监会（国务院直属）及其派出机构。 什么是股票市场 　　股票市场是股票发行和交易的场所。根据市场的功能划分，股票市场可分为发行市场和流通市场。　　 发行市场是通过发行股票进行筹资活动的市场。由于发行活动是股市一切活动的源头和起始点，故又称发行市场为“一级市场”。　　流通市场是已发行股票进行转让的市场，又称“二级市场”。 证券业协会 证券业协会是证券业的自律性组织，属社会团体法人。证券业协会的权力机构为由全体会员组成的会员大会。我国《证券法》规定，证券公司应当加入证券业协会。证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，检查会员的行为以及证券监督管理机构赋予的其他职责。 证券交易原则 公开公开原则是指证券交易是一种面向社会的、公开的交易活动。 公平?公平原则是指证券交易的各方享有的权利和义务必须是公平的，他们应当在相同的条件下和平等的机会中进行交易。 公正公正原则是指应当公正地对待证券交易的参与各方以及处理证券交易事务。? 二、股票投资和其他投资方式 什么是股票 股票是一种有价证券，它是由股份 有限公司公开发行的、用以证明投资 者的股东身份和权益，并获取股息和 红利的凭证。 按股东的权利进行分类 　　股票按照股东的权利可以分为普通股和优先股。 1)普通股 　　普通股是股份有限公司最重要、最基本的一种股票，它是构成股份公司资本的基础。普通股也是风险最大的一种股份。 　2）优先股 　　优先股是指股份有限公司在筹集资本时给予认购者某些优先条件的股票。 普通股参与公司利润分配 优先股则只是享有股息 股票的其他分类 蓝筹股：这是一种热门股票，一般是由一些业绩优良、金融实力强大的大公司发行的，其红利稳定而优厚，股价呈上涨趋势；如中国联通(600050) 成长股：成长股是指这样一些公司所发行的股票，它们的销售额和利润额持续增长，而且其速度快于整个国家和本行业的增长。这些公司通常有宏图伟略，注重科研，留有大量利润作为再投资以促进其扩张。 绩优股；是业绩优良公司的股票，绩优股具有较高的投资回报和投资价值。其公司拥有资金、市场、信誉等方面的优势，对各种市场变化具有较强的承受和适应能力，业绩相对稳定且呈长期上升趋势。蓝筹股与绩优股没有一个很严格的区分概念，两者都必须是业绩优良，流通性较高，具有较强的市场号召力。  收入股：指能支付较高股息但增长潜力不大的股票。 周期性股：指那些收益周期波动的股票，例如，钢铁、机器制造、建材等公司的股票。000055(方大) 防守性股：这些普通股股票同周期性股正好相反，在商业条件恶化时，其收益比其他股票优厚，并且较为稳定，如水电、交通等公用事业公司发行的股票。 ☆什么是A股、B股和H股 股票按购买主体和发行上市地点划分可以分为A股、B股和H股。 A股是指供国内投资者用人民币认购和买卖的股票。 境内自然人，年满18岁（军人证、武警证和不规范身份证不得开立） B股是指供境外投资者用外币在国内认购和买卖的股票。 H股是指国内公司在香港发行和上市的股票。 ☆什么是ST股票 将对财务状况或其他状况出现异常的上市公司的股票交易进行特别处理，由于“特别处理”的英文是Special treatment(缩写是ST)，因此这些股票就简称为ST股。 财务状况或其他状况异常主要指以下二种情况其中异常主要指两种情况：一是上市公司经审计两个会计年度的净利润均为负值；二是上市公司最近一个会计年度经审计的每股净资产低于股票面值。在上市公司的股票交易被实行特别处理期间,其股票交易应遵循下列规则：（1）股票报价日涨跌幅限制为5%；（2）股票名称改为原股票名前加“ST”,例如“