评审案例3案例分析--永州mou化工有限公司担保实例--天铭.docVIP

评审案例3某市XXX化工有限公司800万元项目分析 一、企业简介 湖南×××化工有限责任公司，成立于2004年5月，注册资本1100万元，实收资本1100万元，由公司法定代表人李某和自然人卫某共同出资组建。公司是专营混凝土减水剂、泵送剂、早强剂、缓凝剂等系列混凝土外加剂的研制、生产、销售为一体的民营企业。 二、企业信用情况说明 ??? 1、银行借款是否按时还本付息：是 ??? 2、是否有其他不良信用记录：否 ??? 3、是否有诉讼：否 ??? 4、银行资信等级：AA+ 三、企业经营与项目投资情况 1、经营与结算情况 公司于2006年4月投入实际运营，主营产品包括萘系减水剂、聚羧酸减水剂、混凝土泵送剂等，其规格型号有VF-1、VF-5、VF-9等。销售市场主要集中在湖南、广东、江西等地。目前配有10余辆运输车辆，由公司负责送货到客户指定地点并由公司承担运费和提供外加剂储存设备。其支付结算方式一般为：供货方每月以客户签收的送货单进行财务结算，当月货款由客户在次月25日前支付70%，另30%余款账龄为12个月，客户以转账支票或银行承兑汇票方式结清货款。 公司原材料主要有工业萘、丙酮、MABA胶等。因目前原材料价格波动性较大，上行趋势明显，上游采购商采购定价一般采取随行就市，款到发货。公司在采购环节面临较大资金压力。支付结算一般为预付款，现金或转账支付，原材料供应商基本不接受银行承兑汇票。 2、企业新设项目投资情况 公司位于工业园区内的生产厂区，占地54.19亩，已于2006年取得国有土地使用权证，已取得产权证的办公和厂房面积为11215.9平方米，目前均已办理抵押贷款。同时，公司已在工业园技术产业开发区新投资年产6万吨聚羧酸减水剂母料项目，作为公司上游产品生产基地，以减轻上游采购环节给公司带来的资金和利润压力。该项目总投资22,500万元，其中固定资产投资16,500万，项目新占地约80亩，项目建设期1.5年，2012年底开始建设，2014年6月竣工。 3、产品及市场情况 （1）、产品技术含量：先后获得防结晶液体储罐、回收净化塔等实用新型专利5项，已取得危险化学品经营许可证，化学配方作为企业技术秘密未公开。??? （2）企业主要产品近两年的销售量十五万吨左右，市场占有率30%-40%，2009年实现销售收入6150万元，净利346万元，2010年实现销售收入7291万元，利润 226万元，截至2011年底实现销售收入9260万元，利润430万元。 ?（3）该企业市场范围及于中南和华南地区。 4、财务情况 反映企业近三年的财务报表及当期财务数据的明细： 项 目 2009 2010 2011 12.06 项 目 2009 2010 2011 12.06 资产总额 5452.29 5381.85 7281.29 9177.46 主营业务收入 6150.46 7291.12 9260.24 5866.22 流动资产 3142.90 2863.19 4753.69 6254.91 主营业务成本 5074.90 6207.72 7772.85 4568.10 现金及等价物 120.19 133.48 382.73 385.45 利润总额 450.96 301.81 572.73 533.94 应收账款 2090.68 1841.35 2263.08 3789.46 净利润 346.09 226.36 429.55 401.51 其他应收款 30.10 79.01 516.76 285.84 资产负债率 36.12% 27.51% 40.52% 40.59% 预付账款 0 0 312.16 0 流动比率 1.60 1.93 1.61 - 存货 789.20 680.25 1158.97 1608.53 速动比率 1.20 1.47 1.22 - 固定资产原值 2078.08 2662.94 2822.60 3125.87 存货周转天数 82.61 42.60 42.59 - 固定资产净值 1766.55 2138.62 2037.53 2196.26 应收款周转天数 160.98 97.07 79.78 - 在建工程 220.74 68.59 185.32 398.87 净资产收益率 9.94% 5.82% 9.92% - 无形资产 322.11 311.42 304.76 301.39 09、10、11年度数据采用公司年度审计报告，计算公式均采用期末数据计算 负债总额 1969.45 1480.53 2950.42 3725.08 流动负债 1969.45 1480.53 2950.42 3725.08 短期借款 500 680.56 2138.66 3300.00 应付账款