基于MATLAB的金融工程方法及应用 资料作业2_动量策略.docVIP

目录： 0 题目 1 1 按股票的收益率高低选择winner和loser 1 1.0数据说明 1 1.1公募基金（不允许卖空的情况下） 2 1.1.1当公募基金的投资组合规模为5只股票时： 2 1.1.2.当公募基金的投资组合规模为10只股票时： 3 1.1.3.当公募基金的投资组合规模为15只股票时： 5 1.2对冲基金（允许卖空的情况下） 6 1.2.1. 当对冲基金的投资组合规模为5只股票时： 6 1.2.2. 当对冲基金的投资组合规模为10只股票时： 8 1.2.3. 当对冲基金的投资组合规模为15只股票时： 9 2 按行业的收益率高低选择winner和loser 11 2.0数据说明 11 2.1公募基金（不允许卖空的情况下） 11 2.2对冲基金（允许卖空的情况下） 12 3 结论 14 Written by 黄文倩（200841144）余倩（200841）侯冰慧（200741） 14 0 题目 1、假设A股市场可以卖空，初始资本额为1亿元人民币。检验A股市场验证惯性策略是否可行？找出不同(j,k)策略的收益情况？找出收益最高的(j,k)策略的收益？计算持有期内的单日风险？计算夏普比率？（分公募基金和对冲基金两种情况） 1 按股票的收益率高低选择winner和loser 1.0数据说明 选取了中国A股市场2005年10月至2010年9月共1482只符合条件的股票（在这5年间正常上市，没有长期停牌）的月收盘价。 1.1公募基金（不允许卖空的情况下） 1.1.1当公募基金的投资组合规模为5只股票时： 投资组合平均年化收益率 (j,k) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 3 10.3323 0.5054 0.1250 0.1160 0.1168 0.0328 0.0517 0.0241 0.0739 0.1056 4 3.9558 0.3988 0.1167 0.0022 -0.0183 -0.0170 -0.0471 -0.0307 0.0476 0.0447 5 1.2931 0.2706 0.0585 -0.0354 0.0567 -0.0326 -0.0079 0.0292 0.1540 0.1359 6 0.9003 0.1554 0.0072 -0.1082 -0.1336 -0.1291 -0.0554 -0.0141 0.0280 0.0380 7 1.0604 0.3458 -0.0236 -0.2129 -0.1614 -0.1268 -0.0578 -0.0050 0.0835 0.0594 8 2.9724 0.5106 -0.0977 -0.1341 -0.0782 -0.1082 -0.0719 -0.0168 0.0406 -0.0426 9 1.9647 0.5197 -0.0101 -0.0539 -0.0738 -0.0878 -0.0873 -0.0344 -0.0576 -0.1778 10 0.6284 0.3954 0.0044 -0.0788 -0.1028 -0.1465 -0.1380 -0.0878 -0.1517 -0.1464 11 0.9389 0.1215 0.0366 -0.0936 -0.0723 -0.1075 -0.1238 -0.1056 -0.1232 -0.1270 12 0.7140 0.4043 -0.0602 -0.1817 -0.1684 -0.1267 -0.1648 -0.1220 -0.1331 -0.1414 投资组合平均年化VaR值 (j,k) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 3 -0.6868 0.1904 0.3494 0.3988 0.4618 0.4809 0.4471 0.5046 0.5020 0.5067 4 -0.3442 0.2260 0.3866 0.5342 0.5752 0.5314 0.5524 0.5448 0.5390 0.5756 5 -0.1575 0.3409 0.4548 0.5623 0.5015 0.5529 0.5163 0.5307 0.4308 0.4542 6 0.2268 0.6405 0.6840 0.7264 0.7317 0.7167 0.6141 0.5910 0.5642 0.6059 7 0.0423 0.4469