金融学 课件2010 46 1国际结算（第七章）.pptVIP

Back (一)承兑方式的常用套语 常用套语表明要点如下： 1.交单地点栏写城市名称，应是被指定银行所在城市。 2. with后面填写开证行自行承兑和付款，或授权通知行／其他行作为被指定银行，这里有限制上述指定银行使用信用证的作用。 3. by后面填写acceptance of draft(s)at ×× days after ×××，必须表明到期日的确定方法，也是表明汇票远期的期限，如 30 days sight，使其成为完整的信用证使用方式。 常见的到期日确定方法或远期期限(tenor)是：(1)×× days sight或(2)180 days after the date of shipment/bill of lading。 4.承兑信用证必然要求远期汇票，应在and前面的□加×标记。 5.与“3.”的承兑使用方式的期限相同。 6.汇票受票人是指定承兑行。 (二)信用证项下汇票的承兑与贴现 信用证项下跟单汇票一经受票行承兑就构成承兑行在到期日无条件付款的承诺。受益人作为持票人，可以在承兑后要求承兑行或其他银行贴现立即得到净款融资，贴现行付出净款的对价，获得并持有已承兑汇票成为正当持票人，不受以后发现前手权利缺陷的影响，具有要求承兑人履行付款的权利。 “凭电贴现”与凭有形承兑汇票贴现的比较。 (三)假远期信用证 1.假远期信用证的概念 假远期信用证（Usance Letter of Credit Payable at Sight）是指买卖双方在贸易合同中约定即期交易，货物价格也以进口商即期付款为基础，但进口商出于融资的需要，开出的信用证要求受益人（出口商）开立远期汇票（因此是Usance Letter of Credit），而信用证中开证行承诺或授权一家指定银行即期向受益人付款（因此是Payable at Sight），待远期汇票到期时，进口商再向开证行支付款项。 见假远期信用证与即期信用证的比较图。 Back 2.假远期信用证的作用 假远期信用证对于开证申请人（进口商）而言，具有远期信用证的效果，满足了进口商将即期交易转化为远期付款的需要，实质上是开证行为进口商提供了资金通融。 对于开证行而言，相当于为进口商开立一笔即期信用证（以满足出口商即期收款的要求），并为进口商办理了一笔进口押汇融资（以满足进口商延期付款的资金融通要求）。 3.假远期信用证的业务流程 第一步：开证行与一家合作银行签署协议，指定该行为假远期信用证业务中的代付行，确定融资利率和其他条件。 第二步：开证行开立假远期信用证，有关条件如下： (1)Available with any bank by negotiation. (2)Draft at ×× days after sight (or B/L date ). (3)在附加条款中规定：Payable by Pay Through Bank (××× Bank) at sight, financing interest and acceptance commission are for the account of the applicant. (4)在对交单行/议付行的指示中明确：Upon receipt of documents in compliance with the terms and conditions of the L/C, we shall authorize the Pay Through Bank (××× Bank)to effect payment at sight as per your instruction. All documents must be forwarded in one lot to the issuing bank. 第三步：出口商通过议付行/交单行向开证行交单并收款。 第四步：开证行在审单无误后指示代付行（Pay Through Bank）立刻向议付行/交单行支付信用证款项。 第五步：待远期汇票到期，开证行将汇票款项连同按约定利率计算出的利息偿付代付行，同时向开证申请人（进口商）索偿。 四、议付信用证 议付信用证是指开证行允许受益人向被指定银行或任何银行交单议付的信用证，按是否限定议付银行分为限制议付信用证和自由议付信用证两种。 当信用证规定在某一家具体的指定银行办理议付时称为限制议付信用证，当信用证允许某个国家或某个城市内的任何银行办理议付时称为自由议付。 (一) 何谓议付 UCP600第2条对于议付的解释是，指定银行在相符交单下，在它应获得偿付的那天或以前向受益人预付并购买汇票及/或单据的行为。 UCP500对议付的解释是，被授权议付的银行对于汇票及/或单据付出对价（此处是指金钱）。仅仅审核单据而未付出对价，并