国际汇兑与结算 教学课件 作者 胡波 模块六.pptVIP

国际汇兑与结算 演示文稿 [国际商务专业项目驱动型教改教材] [主 编: 胡 波] [副主编 : 刘 扬] [参 编 : 郭云霞] [模块六 规避外汇风险的基本方法] 知识模块结构图 一、远期合同法 出口商在签订贸易合同后，按当时的远期汇率把与远期收入相同金额的外币卖给银行，交割期限与收到货款的期限保持一致，届时出口商把从进口商处得到的货款与银行办理远期外汇交易的交割。进口商在签订贸易合同后，则预先买进所需的远期外汇，到支付货款时，进口商可以按原定汇率进行外汇交易的交割，再用买入的外汇来支付货款。 一、远期合同法 二、BSI法 出口商在签订贸易合同后，为防止汇价波动，首先借入与应收外汇相同数额的外币，将外汇风险的时间结构转变到现在办汇日，以消除时间风险；其次将借入的外币以即期合同的形式卖给银行，换回本币，以消除价值风险；然后将本币存入银行或进行投资，以投资赚得的收益弥补消除外汇风险的费用支出；最后以从进口商收到的货款来偿还银行的借款。进口商在签订贸易合同后，为防止汇价波动，首先借入与应付外汇相同数额的本币；其次将借入的本币以即期合同的形式卖给银行，换成外币；然后将外币存入银行或进行投资，以投资赚得的收益弥补消除外汇风险的费用支出。 二、BSI法 三、LSI法 出口商在征得进口商的同意后，请其提前支付货款，并给予一定的折扣。货款收讫后，即消除了时间风险。然后通过即期外汇交易，将外币换成本币，从而消除价值风险。为取得一定的利益，将本币进行投资。进口商在签订贸易合同后，为防止应付账款升值的风险，先向银行借入相应数额的本币；然后通过即期外汇交易，将其换成外币，从而消除价值风险；经与对方协商，最后将买得的外汇提前支付给对方。 三、LSI法 模 块 小 结 在金融市场利用金融交易消除外汇风险的方式一般可以灵活选用和综合应用。采用哪种方式要根据企业在国内和国际金融市场融资的便利程度、各种方式抵消风险的成本高低以及企业对风险的态度来决定。运用BSI法和LSI法主要取决于借款利率、折扣率与投资收益率之间是否存在差异。 THE END * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *