20100827证券交易技术发展趋势.pptVIP

提纲 证券交易技术发展新趋势 发展背景 发展趋势 应对措施 深圳证券交易所交易系统发展思路与进展 技术面临挑战 系统现状与近期更新 系统发展规划 1、市场法规变了 2、竞争对手多了 3、交易方式快了 3、交易方式快了 4、竞争更加激烈 1、追求交易的高性能、低延迟 1、追求交易的高性能、低延迟 1、追求交易的高性能、低延迟 1、追求交易的高性能、低延迟 从参与者端度量还是从内部通信网关度量 以委托确认进行度量还是以成交回报进行度量 不同持续订单流速下得出的时延不同 从入口（收到消息）开始度量还是从出口（发出消息）开始度量 不同度量方法得出的时延不同 国际通常度量方法：从内部通信网关以委托确认进行度量，流速有人公开有人不公开 我们的度量方法：从参与者端以成交回报进行度量，按不同流速测试相应结果 与国外交易系统相比，我们度量的时延包含了前端监控的大量处理开销 1、追求交易的高性能、低延迟 2、打造平台的开放化、标准化和一体化 3、提供接入服务的多样化 1、建设升级技术系统 2、降低交易费用 3、进行合并与联盟 4、发起另类交易平台 5、提升技术系统的掌控能力 6、更加重视交易结算处理流程的协调统一 亚洲市场和交易技术的发展？ 1. 系统建设面临的挑战 2. 技术面临挑战 2. 技术面临挑战 1. 近期技术更新 1. 近期技术更新 2. 系统能力和容量现状 2. 系统能力和容量现状 1. 发展战略 2. 发展思路 3. 未来三年系统发展规划 及时响应新产品推出和交易制度创新需求 新大楼交易系统建置与平台升级 新行情系统升级扩容与FAST应用 综合协议平台优化和扩容 第五版交易系统规划和建设 异城灾备系统规划建设 4. 第五版系统规划—POC成果示例 软件消息中间件+Linux+第三方交易系统POC 性能测试结果（ 2台撮合引擎、千兆以太网、高可用部署） 进一步提升交易系统的性能和容量 2009年完成了性能优化一期、二期工程 极大地降低了券商端交易时延（全程Latency） 进一步提升了系统处理能力（Throughput) 提升交易网关最大允许的报盘速度 交易单元标准流速：15?25笔/秒；单个网关最大流速权配置：20 ?40个 业务上允许单个网关最大报盘速度1000笔/秒 市场三大基本要素 发行业务 支持10只以上证券的同日发行 发行申购总笔数容量为3300万笔（实际峰值472万笔） 2292个 30000个 交易单元 9000万 5亿户 证券账户 1165只 5000只 交易证券 实际业务量/峰值 系统能力/容量 180毫秒（空闲状态） 187毫秒（1000笔/秒） 232毫秒（10000笔/秒）注2 200毫秒左右注1 券商端交易时延 2.1万笔/秒 4万笔/秒 持续订单处理能力 1505万笔 5000万笔 日成交笔数 2550万笔 7000万笔以上 日总委托笔数 实际业务量/峰值 系统能力/容量 注1：国际同比时延（即内部处理时延）约35毫秒 注2：深圳、上海、北京三地实测数据平均值 交易业务 (三)系统发展规划 二、深圳证券交易所交易系统发展思路与进展 TANDEM VSAT Network 技术可控 自主创新 科学 安全 高效 适用 始终将技术安全稳定运行放在首位 交易系统连续9年安全运行，未发生中止服务事件 有力支持多层次多品种的市场发展战略 自主开发和持续完善第四版交易系统 规划建设第五版交易系统 不断提高IT系统的服务质量 对于投资者：缩短投资者交易延迟时间，丰富信息服务、模拟交易服务 对于会员单位：提高交易报盘速度，提供独立测试服务 35ms 35ms 国际同比时延（内部） 升级扩容目标 当前系统 指标 一、Throughput 二、Latency 不超过120ms 持续1000笔/秒订单流速下不超过190ms 券商端交易时延（全程） 8万笔/秒 4万笔/秒 持续订单处理速度 * 4. 第五版系统规划—目标 构建一体化集中交易系统 更高的 效率、容量和安全性 委托处理能力: 20+万笔/秒； 交易时延:=10ms(国际同比), =100ms(券商端全程:) 更强的 可扩展性、业务适应性 更科学合理架构 业务扩展和效能扩展时成本可控 支持多层次、多品种、跨市场 满足中国证券市场未来10年的发展需求 9.0 ms 17.55 ms 1.61 ms 5.77 ms 18 万笔委托/秒 1.367 ms 2.725 ms 0.945 ms 1.106 ms 11 万笔委托/秒 90% 最大值 最小值 平均值 响应时间（委托确认延迟） 系统吞吐量 8.98 ms