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新形势下进一步深化两岸金融合作的探讨 柳英 中国社会科学院台湾研究所 助理研究员 自2008 年5 月国民党重新执政以来，两岸经济关系加快向正常 化、制度化方向发展，《海峡两岸金融合作协议》及金融监管备忘录 （MOUU）的签署标志着两岸金融合作取得突破性进展。但目前两岸金 融合作的障碍仍然存在，相对于两岸持续扩大、深入的投资和贸易关 系，金融合作水平仍严重滞后，成为制约两岸经济关系进一步发展的 瓶颈。如何抓住当前两岸经济关系大发展的有利时机，进一步深化两 岸金融合作与交流，是摆在两岸面前亟待解决的课题。 一、 新形势下加强两岸金融合作的必要性 （一）两岸经济关系发展的内在要求 近 20 年来，两岸经贸交流与合作发展迅速，贸易、投资规模不 断扩大，人员往来愈发频繁，对两岸金融合作形成强烈的内在需求。 1 据大陆商务部统计， 2009 年两岸贸易总额达 1062.3 亿美元；截至 2009 年底，大陆累计批准台资项目 80061 个，实际使用台资 495.4 亿美元，大陆已成为台湾最大的海外投资地；截至 2009 年底，台湾 居民来大陆累计达到5588 万人次，大陆居民累计赴台285 万人次， 尤其是开放大陆居民赴台旅游后，大陆游客数量快速增长，目前大陆 已成为赴台旅游的第二大客源地。 1 数据来源：商务部网站 1 同时，后国际金融危机时代，两岸贸易投资模式发生改变，对两 岸金融合作提出更高的要求。2008 年以来的国际金融危机使得欧美 消费市场陷入严重衰退，美国靠借贷推动消费、再靠消费推动经济增 长的发展模式在未来面临空前考验。与之对应，两岸间 “台湾接单 ——大陆生产——出口欧美”的贸易、投资模式也面临巨大挑战。大 陆由于工业化和城市化进程加快，内需市场不断扩大，经济仍将保持 2 快速增长，并成为世界最为重要的新兴市场 。在这种形势下，欧美 市场对台湾影响力有所减弱而大陆市场的重要性提高，加大开拓大陆 内需市场是岛内产业及大陆台商的必然选择。两岸由过去共同面向国 际市场的“外向型”经济合作模式转向同时面向大陆及国际市场的“内 外并重”型，两岸间实质经济关系变得更加紧密。当前两岸间 “单向”、 “间接”、 “低层次”的金融合作显然不能适应新形势的发展。 （二）区域金融一体化发展的必然要求 近几年，全球区域经济一体化盛行，区域贸易协议（Regional Trade Agreements ，RTAs ）增长迅速。在这一趋势下，东亚地区以自由贸易 协议（FTA ）为主的区域经济整合迅速展开，东盟“10+3”和“10+1” 取得多项合作成果，同时东亚各国不断加强货币等金融方面的合作， 区域金融一体化取得实质性进展。2010 年3 月24 日， 东盟与中日 韩（10＋3 ）财长和央行行长以及香港金融管理局总裁共同宣布清迈 倡议多边化协议正式生效，推出规模为 1200 亿美元的区域外汇储备 库，东亚金融合作实现了从双边到多边的跨越。 2 《后金融危机时期两岸经济走向及合作趋势》，曹小衡，《两岸关系》2009 年11 月 2 值得注意的是，在东亚区域金融一体化发展过程中，中国大陆发 挥着越来越重要的作用，人民币东亚区域的影响力不断增强，在周边 地区的使用和流通正在进一步扩大，无论是使用的规模还是流通的领 域和地区，都取得了长足的发展。近期还将以香港为试点，建立离岸 人民币兑换清算中心、人民币远期利率和汇率期货市场，以及人民币 债券市场等，这势必将对区域金融和资本市场造成相当影响，为人民 3 币在亚洲区域内发展成为广泛接受的货币进行铺垫 。台湾作为东亚 地区重要的经济体之一，虽积极参与东亚经济区域合作，但由于台湾 问题