公司理财实务教学配套课件张勋阁公司理财实务第二章.pdfVIP

公司理财实务（二） 张勋阁 编著 第二章 公司理财的基本观念 2.1 货币资金时间价值 • 2.1.1  货币资金时间价值的概念 • 2.1.2  货币资金时间价值的计算 • 1）单利的计算 • 单利利息的计算公式： • 其中，I为利息，P为本金，又称现值或期初 余额，i为利率，n为计息期数。 第二章 公司理财的基本观念 • 【案例分析2—1 】 • 2008年4月1 日，王同学在中国工商银行申 请开设定期存款户，并一次性存入人民币 10 000元，当时银行两年定期整存整取储蓄 年利率为4.68% ，则2010年4月1 日，王同学 应该得到的的利息是多少？ • 计算过程为：I=10 000 ×4.68% ×2=936 （元 ）。 第二章 公司理财的基本观念 • 2 ）复利的计算 • （1）复利终值的计算 S P 1 i（ ） n n • 其中，（1＋i） 被称为复利终值系数，用 符号（S/P，i，n）表示，如（S/P，10%，5 ）表示利率为10%的5年期复利终值系数。 则复利终值公式也可以表示为：S=P∙ （S/P ，i，n）。 第二章 公司理财的基本观念 • 【案例分析2—3 】 • 2008年6月10 日，海光公司从大成投资公司 取得一笔贷款，金额为100 000元，复利计 息，双方约定的贷款年利率为5%，贷款期 限5年，到期一次还本付息。则2013年6月 10 日，海光公司将归还贷款给该投资公司 的本利和为多少？ 第二章 公司理财的基本观念 • 根据公式计算过程如下： • S=100 000 ×（S/P，5%，5 ） • 查“复利终值系数表” ，（S/P，5%，5 ） =1.2763 • S=100 000 ×1.2763=127 630 （元） • 即海光公司将归还贷款给该投资公司的本 利和为127 630元 第二章 公司理财的基本观念 • （2 ）复利现值的计算 P S 1 i（ ） n ‐n • 其中，（1＋i） 被称为复利现值系数，用 符号（P/S，i，n）表示，如（P/S，10%，5 ）表示利率为10%的5年期复利现值系数。 则复利现值公式也可以表示为：P=S∙ （P/S ，i，n）。 第二章 公司理财的基本观念 • 【案例分析2—4】 • 海光公司做出了一项为期2年的固定资产投资 ，经有关部门测算，项目投资总额共需2 000  000元。该项目由建达建筑工程公司承担全部 业务，双方签订的工程施工合同中要求海光公 司在施工开始日，即2008年5月8 日，便一次性 支付全部工程款。如果按复利计息，当时市场 平均利率为4% ，在不考虑其他因素的情况下 ，海光公司应一次性支付给建达建筑工程公司 多少款项？ 第二章 公司理财的基本观念 • 根据公式计算过程如下： • P=2 000 000 ×（P/S，4%