金融危机下云南省中小企业融资问题探析.pdfVIP

金融危机下云南省中小企业融资问题探析 李懋黄儒靖 摘要：作为我国经济重要组成部分的中小企业，融资问题历来都是一个难题，金融危机的爆 发，使得大量中小企业面临更加严峻的形势。本文在对云南省的中小企业融资受到金融危机 的影响作出简要分析的基础上，为破解中小企业融资难的问题提出几点对策和建议。 关键词：中小企业；金融危机；融资 一、云南省中小企业融资现状 从2008年下半年开始，受国际金融危机影响，云南省中小企业发展面临前所 未有的挑战，一些中小企业处于停产、半停产状态，其主要原因是难以获得银行 信贷资金支持。如云南省乡镇企业产值几乎占工业产值的三分之一，每年信贷规 模占整个信贷规模的比重不到10％。云南省目前中小企业数量为66500户，其中 约95％都是小企业。由于地区差异，云南相当多的小企业不符合最基本的贷款资 格，而这些小企,_lk90％以上都需要贷款支持，但是实际得到贷款支持的只有1／3 左右。从资金供给看，为中小企业贷款服务的中小股份制银行太少，并在金融危机 的情况下，出现了减少贷款额度的情况；而资本市场方面，为中小企业融资的股 票和基金市场也没有开通，中小企业民间借贷、集资又被视为非法，因此云南中小 企业生存和发展几乎没有融资渠道，长期处于“滚雪球’’式的自我积累发展状态， 丧失了很多发展的机遇。金融危机的产生使得众多中小企业资金链断裂，企业的 生存成了问题，融资是一个亟待解决的问题。因此，如何帮助中小企业渡过难关， 在危机下给中小企业以融资成为一个重要的课题，关系到大量中小企业还能否在 危机条件下仍然能够继续生存的大问题。 二、金融危机对云南省中小企业融资的影响 云南省中小企业在本省发展中起着举足轻重的作用，中小企业在企业中的比 例达99％，创造的税收占地方财政收入的40％，实现的就业比例占城镇人口就业 的70％。近几年，中小企业有所发展，但发展的总量不足、规模不大、质量不高。 1李懋(1983一)，男，湖北黄石人，云南财经大学金融学院在读硕士研究生，研究方向为 商业银行经营与管理；黄儒靖(1963一)，女，山东单县人，云南财经大学金融学院教授， 硕士生导师，主要研究方向为商业经营与发展。 132 特别是国际金融危机爆发以来，一些中小企业陷入困境。在此次的金融危机影响 下，呈现银根紧缩的状念，在一定程度上加深了云南中小企业的融资难度。据调 查，2008年6月以来厂商普遍感到融资环境逐渐恶化。银行不仅提高了融资标 准和成本，而且融资额度也随之降低不少。本文认为金融危机给中小企业融资带 来的影响主要表现在以下几个方面： 1、对企业产品的需求减少 金融危机使欧美发达国家增长大幅放缓，有些国家甚至出现负增长，同时也 波及到云南周边国家。在这种形势下，对省内商品的进口需求会大幅度萎缩，这 对于对外贸依存度很高的中小企业来说，会产生灾难性的后果。而另外一些中心 企业生产的产品是大企业的中间产品，一旦大企业受危机的影响需求减少，将直 接威胁到那些产品渠道较窄的中小企业的生存。 2、消费者的购买支出减少 在愈演愈烈的金融危机下，云南省原材料成本上升，物价也随之上升，收入 降低的消费者的购买能力也大大地下降了。金融危机还将会影响受众心理，任何 企业依靠的都是消费者，金融危机下，消费者会考虑缩减一些消费开支，并控制 消费欲望，因此，消费者对于新产品的信息敏感度和关注度会下降，因而影响企 业产品的销售及企业新产品的丌发速度，导致了企业生产力的下降，，瓜重阻碍了 中小企业的生存和发展。 正是由于以上两点，使得大量中小企业的生产资金积压在产品上，导致了企 业正常的生产循环资金都出现了短缺，组织资金链的断裂，将无法保证公司正常 生产经营和管理活动，更不要说企业的发展和扩张，大量中小企业将面临崩 溃，各个企业间的债务也会难以及时偿还，间接导致了企业融资的困难。 3、银行的贷款风险加大 金融危机下中小企业的发展前景充满了不确定性，很多的中小企业甚至随时 可能倒闭，银行如果贷款给这些中小企业，银行要承担的风险实在过于巨大。为 了规避风险，银行信贷“保大放小的做法成为必然。这样，中小企业要想得到 及时的贷款资金的机会就更小了。就算有少部分的中小企业获得贷款，其利率水 平也在基准利率的基础上普遍上浮30％到40％，这直接造成了对资金需求强烈的中 小企业资金链渐趋紧张。 由于担心