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中国经济规律研究会第十八届年会会议论文 制度性金融创新与我国中小企业信用担保体系发展研究 顾海峰① 摘要：构建中小企业信用担保机制是解决中小企业融资瓶颈的重要途径，作为金融市场 的重要组成部分，中小企业信用担保市场承担着重要的金融功能。本文从讨论我国中小企业 信用担保体系的发展概况出发，运用实证研究的方法，对我国中小企业信用担保体系存在的 制度性金融缺陷进行了深入研究，本研究对于构建完备有效地中小企业信用担保体系，切实 有效地发挥中小企业信J}I{担保在中小企业融资中的作用，具有很好地理论指导和现实意义。 关键词：中小企业信用担保体系、制度性金融缺陷、金融创新、对策 文章分类号：F830 中小企业在我国经济社会发展中具有重要的地位和作用，是促进国民经济持续、快速、 健康发展的重要支撑力量。但是，我国中小企业问接融资渠道不畅，银行贷款难问题异常突 出，严重阻碍了中小企业经济的进一步发展。解决中小企业贷款难问题，帮助中小企业走出 融资困境的关键是要深化金融体制改革，完善金融市场体系。建立健全中小企业融资体系， 其中的重点环节是建立中小企业信用担保体系，转嫁、降低银行的部分风险，提高银行给中 小企业融资的积极性…。中小企业信用担保体系是世界各国政府扶持中小企业发展的通行做 法，是市场机制和宏观调空有机结合的典范，是变行政手段为政府引导的有效方式，是化解 金融风险幢1、改善融资环境的重要手段口1，也是WTO条件下保护弱势群体的重要措施。目前世 界上已有50多个国家和地区建立了中小企业信用担保体系¨1，其中绝大多数已发挥了对中小 企业融资应有的促进作用幅1。因此，建立一个良好的可持续的中小企业信用担保体系是中小 企业实现可持续发展的迫切要求和现实选择怕‘。我国自1992年开始探索建立中小企业信用担 保体系以来，己初步建立起了以政策性担保、互助担保及商业担保三种模式为主体的中小企 业信用担保体系Ⅲ。随着中小企业信用担保体系的快速发展，对促进我国中小企业全面提升 信用能力和缓解贷款难问题发挥了重要作用埔’。但是从试点情况来看，与发达国家相比，当 前我国的中小企业担保体系还是存在许多问题和不足旧1。因此，全面、深入地开展中小企业 信用担保方厩的研究，对于促进我国中小企业信用担保体系的不断完善，实现中小企业信用 担保机构的可持续性发展，具有非常重要的理论与现实意义。 从政治经济学的层面来看，我国现行的中小企业信用担保体系在一定的制度性缺陷¨01， 本文将通过下面的实证分析，来说明我国中小企业信用担保体系现状所存在的制度性缺陷。 本研究将为加快完善我国中小企业信用担保体系，实现我国中小企业信用担保业的可持续发 展提供理论上的指导。 通过于2005年对中小企业居多的浙江省进行了实地调研，共调查6个城市(杭州、嘉兴、 宁波、台州、温州、绍兴)的4l家信用担保公司，并对6个城市的信用担保主管部门进行访 谈，同时向全国的600家担保机构邮寄了调查问卷，回收有效问卷106份。本研究采用实地调 ①顾海峰，男，上海财经大学应用经济学(金融学)博士后。 619 中国经弃规律研究会第十^届年会会议论t 矗和问卷调布所获得的147家担保机构的数据来进jir面的宴1m研究。通过填lIE研究． 发现我国de,t,企业信刖担保体系存在如下四个方而的制度性缺陷： 一以政策性担保为主、商业性担保与互助担保为辅的“一体两 翼”担保体系难以建立，存在制度性金融缺陷 当前的研究认为我国的信删担保是以政策性担保为主。商业性平¨互助性担保为辅，即所 谓的一体两翼。但我们的调商发现．歧策性担保·墒业性担保难以共存．且每个城rH不尽相 矧，如杭州的信用担保行业主要由商业性担保机杜J组成，商业性担保机杜J占杭州j旦保机榭的 80％咀上；而在萧山．商业性担保机构难觅踪影．所有的担保机构均为互助性的担保机构： 嘉辨则是另一需靛象．70％咀P的担保机构由政府独资，同时存在少埘的互助忡担保机构， 商业性担保机构宴宴无儿。为何政策性担保与商业性担保难以批存，纠其原冈，我”J认为政 繁性担保对商业性担保存在挤Ⅲ赦应，行政策性担保机构较事的城市，商_k性担保札构几乎 尤法生存。因为政镱性担保的非盈利性使其可以逃到非常低的担保费率．商业性担保要么跟 着赔钱赚咄喝，要么就是fJ庭冷落。 丰次谢青笈现，互勘性担