基于Agent的股票交易模拟及应用.pdfVIP

基于!#$% 的股票交易模拟及应用 % ! 刘晓光 刘晓峰 %（中山大学与广发证券博士后，广州 /%(/ ） !（西南财经大学与广发证券博士后，广州 /%(/ ） ： 8B?A:C CD2!E2;$?$4 摘 要 股票市场是市场经济的重要组成部分。但是现有的基于演绎推理的理论分析方法在处理股市这类复杂性系统 时遇到了很多困难，因此基于归纳推理的实验经济学方法成为一种可行的选择。论文基于多12345 系统，采用再励学习 算法模拟交易者行为特征，实现了一个股票市场的模拟系统，并且应用这一系统研究了涨跌停板交易机制对于股市的 影响。 关键词 模拟 12345 股市 再励学习 文章编号 （ ） 文献标识码 中图分类号 %!B’++%B !# !%B!!B+ 1 .,(+ ’# (#)*$ +, - .%+/0 1-20#% .*345-%*+$ -$6 *%) !775*/-%*+$) 8*4 9*-+4-$: 8*4 9*-+,#$; %（ ， ） FG4 HA5BF34 I4:J3=K:5L A4M NGA42 OA F3G=:5:3K NGA42PQG /%(/ !（ ， ） FG5Q R3K53=4 I4:J3=K:5L ; O:4A43 A4M 84?:K A4M NGA42 OA F3G=:5:3K NGA42PQG /%(/ !)%2-/% ： .Q3 K5S ?A=S35 :K 5Q3 43 ; 5Q3 ?K5 :?T=5A45 TA=5K :4 34?:K KLK53?K$UG5 :5VK M:;;:GC5 5 K5GML 5Q3 K5S ?A=S35 W:5Q 4J345:4AC ?35QMK X3AGK3 ; 5Q3 ?TC3D:5L ; K5S ?A=S35$F 5Q3 3DT3=:?345 34?:K ， X3?3K A ;3AK:XC3 WAL 5 KCJ3 :5$-4 5Q:K TAT3= A K5S ?A=S35 K:?GCA5:4 KLK53? :K M3K:243M$1TTCL:42 5Q3 K:?GCA5:4 ， KLK53? 5Q3 3;;35K ; T=:3 C:?:5K ; K5S ?A=S35K A=3 K5GM:3M ACK$ ： ， ， ， =#?+26) K:?GCA5:4 A2345 K5S ?A=S35 =3:4;=3?345 C3A=4:42 % 引言 合。这一领域早期的工作主要包括桑塔菲研究所和 ,-. 的研 ， 传统的金融理论认为金融市场具有完美的理性，并且是有 究等)/ 0* 。在模拟系统中包括了一系列具有一定“智能”和自身 效的。在市场中不存在任何无风险的套利机会。但是，这种在逻 “利益需求”的12345 ，并且每个 12345 都模拟了一个市场中