03第三章 基金信托 金融信托理论与实课件.ppt

目 录 第一节 基金信托概述 基金信托简称基金，又称投资基金。 基金信托起源于1868年的英国，兴盛于美国，现在已风靡于全世界。基金信托在西方国家早已成为一种重要的融资、投资手段，并在当代得到了进一步发展。 在我国，随着改革中金融市场的发展，也在80年代末出现了投资基金形式，并从90年代以后得到了较快的发展，这不仅支持了我国经济建设和改革开放事业，而且也为广大投资者提供了一种新型的金融投资选择，活跃了金融市场，丰富了金融市场的内容，促进了金融市场的发展和完善。 一、基金信托与投资基金的含义 1997年我国颁布的《证券投资基金管理暂行办法》称证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资（见图1-1）。 一、基金信托与投资基金的含义 二、投资基金的起源与发展 1、集合理财、专业管理 2、组合投资、分散风险 3、利益共享、风险共担 4、严格监管、信息透明 5、独立托管、保障安全 第二节 基金信托的类型 第三节 基金信托的治理结构 在我国，基金行业的迅速发展同样离不开制度安排和法规体系的建设。我国基金行业是一个建立在《信托法》和《证券投资基金法》基础上的新兴行业。 虽然在我国《证券投资基金法》中没有关于基金管理人受托人义务的专门阐述，但是该法通过规定基金管理人运用管理财产的一般义务和禁止性行为，也体现了受托人义务的内容。 一、基金发起人及管理人的职责 二、基金投资人的权利义务 三、基金托管人的职责 （一）基金发起人职责 1、制定有关法律文件并向主管机关提出设立基金的申请，筹建基金。 2、认购或持有一定数量的基金单位。 3、基金不能成立时，基金发起人须承担基金募集费用，将已募集的资金并加计银行活期存款利息在规定时间内退还基金认购人。 （二）基金管理人职责 1.依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。 2.办理基金备案手续。 3.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资。 4.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。 5.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。 6.编制中期和年度基金报告。 7.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。 8.办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。 9.召集基金份额持有人大会。 10.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。 11.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。 12.中国证监会规定的其他职责。 （一）基金托管人的市场准入 各主要国家和地区的法律法规都对基金托管人的资格有严格的要求。从基金资产的安全性和基金托管人的独立性出发，一般都规定基金托管人必须是由独立于基金管理人并具有一定实力的商业银行、保险公司或信托投资公司等金融机构担任。 第四节 基金信托的运作程序 一、基金的募集程序 二、基金份额的交易、申购与赎回 三、基金的投资 四、基金的信息披露 五、基金的终止 六、基金的财务管理 一、基金的募集程序 （一）基金募集申请 （二）基金募集申请的核准 （三）基金份额的发售 （四）基金合同生效 二、基金份额的交易、申购与赎回 （一）封闭式基金的交易 （二）开放式基金的申购与赎回 1、申购、赎回的概念2、中购和认购的区别3、申购、赎回的原则4、申购、赎回的费用及销售服务费5、申购份额、赎回金额的计算6、申购、赎回的登记与款项的支付7、巨额赎回的认定及处理方式 三、基金的投资 基金管理人运用基金财产进行证券投资，除国务院证券监督管理机构另有规定外，应当采用资产组合的方式。 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，符合国务院证券监督管理机构的规定，并履行信息披露义务。 第七十三条 基金财产应当用于下列投资： 第七十四条 基金财产不得用于下列投资或者活动 按照我国现行《证券投资基金法》中第七十七条规定，公开披露的基金信息具体内容 第七十八条 公开披露基金信息，不得有的行为的具体内容 五、基金的终止 按照我国《证券投资基金法》中第六十七条规定， 有下列情形之一的，基金合同终止： (一)基金合同期限届满而未延期的。 (二)基金份额持有人大会决定终止的。 (三)基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、