利润操纵现象的成因及其治理.pdfVIP

利润操纵现象的成因及其治理 杜婷玉 : ， ， ， 内容提要 随着我国经济的迅猛发展 证券市场的不断成熟 上市公司利润操纵问题也随之而来 。 而导致上市公司利润操纵行为的最主要根源在于经济利益与政治利益驱动 文章从上市公司利润操纵的 内在动机、 。 ， 利润操纵的外部条件等三个层面分析我国上市公司利润操纵行为的深层次根源 在此基础上 分别从企业内部和企业外部环境两个方面提出治理上市公司利润操纵行为的对策。 : 关键词 利润操纵 上市公司 治理 中图分类号:F275. 1 文献标识码:A 文章编号:1009 － 5330 (2012)03 － 0028 － 03 : ， ( 830013)。 作者简介 杜婷玉 新疆工业经济学校讲师 新疆乌鲁木齐 利润操纵是指上市公司管理层迫于相关利益集团对其盈利预期的压力和自身对利益最大化的 ， 、 ， 。 追求 采取诸多手段人为地调增 调减企业利润 以使报告盈余达到期望水平 当市场主体以这 种经过人为修饰的会计信息作为依据进行决策时， 、 、 就会导致投资决策失误 交易费用高昂 证券 、 、 ， 市场发育不良 国有资产严重流失 社会经济资源无效配置等后果 进而影响国民经济的运行秩 序和健康发展。因此有必要对上市公司利润操纵行为进行深入研究。 、 一 利润操纵的成因分析 、 ， ， 会计信息是利益分配 财富转移的基础 具有协调利益分配的功能 也正是这种功能推动着 。 。 人们去遵守或违反财经法规 即导致利润操纵行为的最主要根源在于经济利益与政治利益驱动 ， 。 下面 本文通过利润操纵的内在动机和外在机会来分析其成因 1． 利润操纵的动机 ， ， 西方经济学理论在分析经理人行为时 一般将经理人假设为有限理性的人 他们都存在机会 ， ， ， ， 主义倾向 在这个假设前提下 一些人追求自身效用最大化的动机是强烈的 同时也是复杂的 ， ， 。 ， 为了达到其目的 有时采用正当手段 有时也利用非正当手段 作为上市公司利润操纵的主体 ， 、 一般是上市公司利润操纵行为的设计者和参与者 主要涉及上市公司的中高级管理人员 中介机 。 ，