正回购网上操作注意事项.pdfVIP

债券正回购的网上操作流程及注意事项 心服务 创未来 近期很多客户在网上操作正回购的时候，遇到了一些问题， 现简单归纳并解答一下： 第一：沪深债券的出入库操作 出入库代码简单说就是： 沪市债122 打头的，改成104XXX，124 打头的改成103XXX； 深市债是原代码； 可转债的出入库代码没有规律可循，只能是在交易所网站上 查了。 目前未到期可转债上交所有17 支；深市有四支可转债。 第二：关于折算率： 深市查折算率请登录： /main/disclosure/funddebt/bzzsl/ 上交所查折算率请登录 /main/03/0308/030801/030801_1.html 两市折算率是T 日公布，T+2 日使用。我公司会跟踪客户持 仓债券的折算率以及评级展望。 目前沪深两市债券正回购交易规则基本上相同，当日买入的 债券当日可质押，当日可回购交易；当日出库的债券当日可卖出； 沪市十万起最低收费一元 深市一千元起 最低收费一毛 其它天数代码不再列举。费率相同：十万分之一 第三：关于出入库操作方向 入库操作是卖出，出库操作是买入。回购操作融资方向是买 入。 第四：关于倍数问题 交易所规定不能超出5 倍，我公司规定上限为4.5 倍。开通 权限是帐户总资产50 万起。10 笔债券买卖（一买一卖算两笔）。 （若在其它券商有债券买卖经历，可以去原开户营业部打出交割 单，并加盖对方业务章）,逆回购操作十笔也可以做为交割记录。 第五：关于转出资金的问题 我公司正回购户可以转出资金。转出资金后杠杆不能超过三 倍资金不能低于50 万 。转出资金时需要申请，大约所费时间为 5-10 分钟，这个转出资金量，下单员会帮客户测算。转出金额超 出300 万，需要填写大额资金转出申请（这个由客户经理填写即 可 李建永） 第六：关于同一支债，同一天出入库 因为上交所的交易系统交割制度问题，同一支债在同一天出 库再入库，会导致入库失败。盘中交易时，看到的入库成功，实 际上在晚上交割完毕后，这支债会被弹出库外。这个问题很多朋 友应该有遇到的，第二天会看到自己入库的债券在库外。因为这 个不是绝对性的问题，有时候会入库成功，有时候会部分入库成 功。所以很多客户会认为这个影响不大，不加重视。我们公司（具 体请加qq: 1178518599)是禁止客户这个操作的，如有操作，可以 分批出库，等卖掉后再出。把风险控制在最小化。 第七：关于卖券还款 如果想要减杠杆或者想要换债 请先出库债券，待卖债完毕后，看到实际缺口数量，再融资 补缺口。这个很重要。 在实际操作中有很多朋友提前融资补缺口，就会有债券出不 了库的情况了。这个先补缺口再出库的操作，自己出不了库时， 可以求助于我们的下单员。 第八：关于回购建仓 做回购的朋友大多喜欢高评级、高折算、票息高的债券，但 这类券市场上交易量小，不容易买到，我公司可提供债券报价转 让服务，深市50 万起，沪市20 万起，客户有个券需求，也可报 单独意向，由公司帮忙找。 第九：债券的税务管理 债券在付息的时候要缴利息额20% 的利息税，会大大降低债 券投资的收益。 我们可提供税务管理的服务支持，客户将税务需求报给我们， 我们可由专业人员给出换券方案，需要操作的债券客户可以在在 付息登记日前一段时间自行卖出，也可以与我们协商后卖给我们， 尤其是市场上交易量特别小的券，这个方法可解除客户的后顾之 忧。 很多朋友咨询过T+2 打新回款能不能充抵回购资金。允许 打新回款和基金回款充抵回购结算，但必须是回款资金到帐日才 能充抵。 第十：网上操作、一气呵成 我公司(联系李建）网上操作客户可自己出入 库、自己融资，操作时间限制在下午1 点半之前，你既可以开盘 就下单，也可以观察一段时间等价格合适的时候再下单，一气呵 成，就这么方便。如果你哪天有事，只用提前告知我们，我们的 下单员会帮你操作。 最后一点关于开户：如果在其它券商已有开户，那么只