政府资助激励企业技术创新投入的交互作用分析——基于上市公司制造业数据.pdfVIP

企业导报 2015年第 1期 政府资助激励企业技术创新投入的交互作用分析 — — 基于上市公司制造业数据 口 方云峰 (重庆大学公共管理学院，重庆 400044) 摘 要：政府为了激励企业进行技术创新，制定了一系列优惠政策。为了考察政府资助政策对企业技术创新的激励效果，本文 将采用回归分析和双因素方差分析法，分别考虑资助政策的单独影响和综合影响。研究结果表明：(1)政府直接补助和税收优惠对 企业研发支出都有正向作用，但政府补助的作用大于税收优惠的作用；(2)考虑交互作用之后，政府直接资助与税收优惠对企业研 发支出的正向作用更明显。 关键词：政府资助方式；交互作用；双因素方差分析 引言：当前我国正处在产业转型升级和转变经济增长方式 ……=ak=0，b_b2=……=b,--0。由于双因素方差分析要求 自变量 的关键时期，增强 自主创新能力尤为重要，党的十八大报告指 为分类变量，所以本文将政府补助和税收返还进行了分类处 出，要实施创新驱动发展战略，把创新摆在国家发展全局的核 理，1000万元以下取值 1，1000万 ．1亿元取值 2，t亿元以上取 心位置，着力构建以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的 值 3。(2)回归分析。我们建立如下模型并使用多元回归分析方 技术创新体系。但是，由于技术创新活动存在正外部性和不确 法检验政府资助及不同方式之间交互作用对企业技术创新行 定性导致企业 RD投资低于社会最优水平 (Arrow，1962)，这 为的影响。 就为政府介入提供了理论基础。当今世界各国都普遍关注政府 RD=ao+a1Gov+a2Tax+aj)emand+a4Size+a5Location+￡① 在技术创新领域中的作用，OECD 国家中使用财税优惠的国家 RD=a o+a 1Gov+a 2Tax+a 3Gov~ Tax+a 4Demand+a 5Size+a 6 由1995年的15个上升到了2011年的26个。我国财政科技投 Location+e ② 入也 一直呈现增长态势，平均每年增幅63．3％。当然，除财政科 其中，a。为截距，a 为系数，￡为残差。模型中各变 技投入这一直接资助手段外，我国还有税收优惠、政府购买、公 量解释如下：1)因变量。RD代表样本公司当年研发支出增加 共研究等不同的激励工具，但直接资助和税收优惠是作用范围 额，用来反映企业的研发行为。本文采用数据来 自于CSMAR 最广的两个手段，因而成为研究的主体。大部分的实证研究都 中国上市公司财务报表附注数据库中长期资产 中的研发支出 从不同程度上证明了这两种政策工具的激励效果。但是现有实 数据。2)自变量。政府补助 Gov：政府补助反映政府对企业技术 证研究对激励效果的考察都是孤立考虑不同工具的效果，而一 创新活动的直接资助，体现在会计科 目中主要涉及两个科 目： 般情况下不同激励工具是同时使用的，相互之间也是紧密联系 “补贴收入”和 “专项应付款”，通过对 比发现，营业外收入中分 的，因此我们应该把不同激励工具纳入一个框架 内考虑，不仅 部项 目里的政府补助这一指标能较好地衡量政府对企业的科 考虑他们的单独作用，同时也要考虑它们的交互作用。所 以本 技补贴，所 以本文采用政府补助这一指标进行衡量。税收返还 文将建立两个模型：没有加入交互项及加入交互项的模型，来 Tax：由于没有确切的指标对税收优惠进行衡量，企业对从事技 考虑两种不同工具的交互作用及交互作用对政策工具激励效 术创新活动所享受的税收减免、加速折旧等一系列措施产生的 果的影响。 优惠金额也没有进行统计，所 以本文采用税收返还这一指标进 一 、 研究设计 行替代，此指标反映的是企业收到的增值税、营业税、所得税等 (一)样本选取和数据来源。本文以201l一2013年上市公司 各种税费的返还。政府补助与税收返还的乘积项Gov~Tax：乘 制造业企业为样本，剔除数据缺失的上市公司后得到268个样 积项用来反映政府补助与税收返还的交互作用。若乘积项的系 本，其中2011年 70个，2012年 105个，2013年 93个。本文研 数不为 0，就表明政府补助与税收返还的