【毕业设计.论文】基于神经网络的创新型企业财务危机预警研究.pdfVIP

企业 管 理 基于神经网络的创新型企业财务危机预警研究 郭毅夫 ，权思勇1 2 （1.湖南文理学院 经济与管理学院，湖南常德415000；2.东华大学旭日工商管理学院，上海200051） 摘 要：选取48 家上市公司为研究对象，采用20 个指标，应用神经网络方法，对创新型企业上市公司的财 务危机进行预警研究。聚类值输入的神经网络模型整个学习过程相对平稳，波动性小，尤其是后期阶段。整个 过程中，最好的预测值为89.04%。对于使用连续值输入的财务预警模型预测准确度要低于聚类值输入的财务 预警模型，而且其预测过程中所表现出的稳定性要差得多。 关键词：创新型企业；财务危机；神经网络 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-6487（2013）04-0170-03 （2）符合本文界定的创新型企业的条件，即必须符合 1 研究设计 8个基本条件中的至少3个基本条件。 （3）行业相同或相近、时期相同，规模相差不大。 1.1 技术路线 从而研究样本达到共48家。现将24家ST公司和24 采用Clementine10.0的神经网络建模工具，采用创新 家非ST公司随机分为两组，估计样本组24家（12家ST公 型企业的财务数据进行预测，其输出为“危险fail、不确定 司和12家非ST公司），测试样本组24家（12家ST公司和 warning、安全safe”三种状态。Clementine10.0的神经网络 12家非ST公司），研究样本如表1所示。 建模工具是一种完全的黑盒模型，不需要用户构建任何数 在本研究中所选取的样本都是2010年被特别处理， 学函数，完全通过机器的学习，改善神经元之间的连接权 应采取2009年公布的2008年财务报表数据预测2010年 重，储存学习状态，以完成学习训练。工具提供几项特有 是否可能陷入财务困境，即以2008年财务数据建立预警 的功能，包括：敏感度分析（sensitivityanalysis）以辅助解释 模型。 神经网络结果，修剪（pruning）和验证（validation）以避免过 表1 财务危机预警研究样本表 度训练，动态网络（dynamicnetworks）以自动找出合适的网 估计样本组 测试样本组 ST公司 非ST公司 ST公司 非ST公司 络结构设计。 证券 证券 证券 证券 证券 证券 证券 证券 1.2 样本及指标选取 代码 名称 代码 名称 代码 名称 代码 名称 文章选择的研究总样本是一定数量的“财务危机”企 000561 ST长岭 600436 片仔癀 600080 St金花 000739 普洛股份 业和与之相对应的同样数量的“非财务危机”企业。将总 600355 St精伦 600360 华微电子 600207 St安彩 600707 彩虹股份 600870 St厦华 600237 铜峰电子 600198 St大唐 600776 东方通信 样本分为两组：一组为估计样本组；另一组为测试样本 600385 St金泰 600671 双鹭药业 600854 St春兰 000651 格力电器 组。用估计样本组的数据来构建预警模型，而用测试样本 600771 St东盛 600829 三精制药 60046