【毕业设计.论文】经营租赁财务分析兼论租赁会计的最新发展.pdfVIP

会 计 野 FR FA(f￡，G—●——一■■ IIEENN~~SS00 ，NTING 经营租赁财务分析兼论租赁会计的最新发展 桂林 电子科技大学商学院 王 琼 刘 宏 摘【 要】学术界对经营租赁会计造成财务信息扭曲现象的关注从未停止。2009年3月，IASB和FASB联合发布的 《租赁——征求意 见稿》使改变租赁会计的行动有了实质性进展。文章以某上市公司2008年财务数据为例，采用现值法分析了经营租赁的财务影响；在此基 础上，解释了改变现行租赁会计的必要性，并介绍了国际上租赁会计的最新发展。 I关键词】经营租赁；财务指标；会计准则 经营租赁作为典型的表外融资项 目，其会计处理的内在不 租赁合约形成的偿债总金额为236702万元。 足降低了财务报表在经济决策中的相关性。正确分析经营租赁 【二)对财务报表的影响 的财务影响有助于揭示企业的经营业绩和财务风险。为了消除 为了反映不可撤销经营租赁对企业实际负债和实际控制、 经营租赁造成的会计信息扭曲，欧美国家修改租赁会计的呼吁 使用资产的影响，笔者借用融资租赁会计模式重新处理不可撤 正在转变成会计准则的一部分。 销经营租赁的数据(即资本化经营租赁产生的资产和负债 J，并 调整M公司资产负债表的关键数据。 一 、 经营租赁财务分析 表 2 资产负债表调整 (保留到万元) 在财务报表中，经营租赁既不报告为资产也不报告为负债， 报告数据 调整额 调整后数据 只在财务报表附注中披露相关细节。我国会计准则要求在附注 资产 457696 236702 694398 中披露(1)资产负债表日后连续三个会计年度每年将支付的不 负债 198920 236702 435622 可撤销经营租赁的最低租赁付款额；(2)以后年度将支付的不可 撤销经营租赁的最低租赁付款总额。财务报表附注提供了经营 权益 258776 258776 租赁产生的未来款项支付义务，其性质类似于长期债务。 调整后，M公司的资产总额上升了52％。而负债上升了 为了具体分析经营租赁表外披露对企业财务风险和经营 119％；资产负债率由原来的43％上升到63％，权益保障倍数 业绩的实质影响，笔者采用折现的思想计算系列未来付款的现 由130下降到059；表外负债是表内负债的 1．19倍。调整后 时义务(即现值 )并将该笔现值资本化到资产负债表中，然后以 的数据反映了M公司真实的债务负担、偿债能力和再融资能 此为基础计算和分析调整后的财务指标。 力。实务中，部分企业长期控制和使用资产并构成实质上的融 (一)不可撤销经营租赁的未来付款的现值 资行为和偿债义务，但仍采用经营租赁，其 目标之一就是为了 笔者使用深圳上市企业M公司2008年披露的财务报表 改善资产负债表数据。 和附注，并假定折现率为7％(以同期银行商业贷款利率 5．4％ 理论上，经营租赁下的租赁费用等于融资租赁下资产折旧 为基数略上浮)。M公司从事零售业，不可撤销经营租赁主要来 与利息费用之和。前者把支付的全部租赁费记入产品成本或管 自租赁商铺。 理费用等相应账户；后者则将利息部分分离出来记入财务费 表 1 2008年M公司不可撤销经营租赁数据与现值