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30 6 技 术 经 济 Vol30, No6
2011 6 T echnology Economics June, 2011
孟卫东, 周新生, 柏 骥
( 重庆大学 经济与工商管理学院, 重庆 400030)
: 以2005 年4 月至2010 年4 月我国沪深300 指数为研究对象, 使用调整 的EGAR H 模型,对金
融危机前 中国股市的波动性进行研究结果显示: 金融危机发生 中国股市的波动性明显减弱 这
与美国股市明显不同,且波动性结构发生了显著性变化, 表现为美国股市对中国股市的影响减弱中国股
市波动的持久性增强等最 ,对产生这些变化的原因进行了理论分析, 指出金融危机发生 贸易保护主
义抬头刺激性的宏观经济政策出台是中国股市波动性结构变化的可能原因
:股市波动; 金融市场;股指波动
:F2223 : A : 1002- 980X( 2011)06- 0079- 06
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