基于金融危机对公允价值计量属性的思考.pdfVIP

中国流通经济2009年第7期 口投资理财 基于金融危机对公允价值计量属性的思考 涂娟，李慧蓉 (三峡大学经济与管理学院，湖北宜昌443002) 摘要：在金融危机的背景下，公允价值的计量属性成为经济和金融界关注的焦点。按照公允价值反映企业 的资产状况在恶劣的市场环境下虽然可能成为市场泡沫的催生剂，但其仍然是相对合理的资产计价模武。但是金 融危机也促使我们思考在确定公允价值方面的具体作法，使之更加完善，应该建立适用于特殊市场环境下的公允 价值计量模式，完善现有公司业绩的评价体系，实现金融资产减值与市场环境的协调一致。 关键词：金融危机；公允价值；无序市场；风险应对 中图分类号：F230 文献标识码：A 文章编号：1007—8266(2009)07-0074-03 2007年开始的金融风暴发生后， 60名美国国会议员联名写信给美国 FASB完全是应投资者清楚而明确的 各国积极采取措施应对。同时，会计政 证券交易委员会(SEC)，要求暂停使要求才规定金融资产应按公允价值进 策特别是会计计量属性的选择成为很 用公允价值计量。 行计量。言下之意，金融界对公允价值 多人关注的焦点，使会计问题由默默 早在1991年，英格兰和威尔士特 会计的指责明显置投资者的信息需求 无闻的幕后工作，一跃成为大众化的 许会计师协会及苏格兰特许会计师协 于不顾。FASB技术部主任兼紧急问 议题。笔者认为，次贷危机的爆发点 会在《未来财务报告模式》中就指出， 题任务小组主席卢塞尔·戈登也态度 在金融市场，影响面涉及世界经济各 “在选择财务报告的计价基础时，我们 鲜明地回击金融界的指责：公允价值 个领域，甚至个人。本文主要结合公 将首先考虑相关性的问题，数据的可 向投资者提供了更加透明的信息。国 允价值计量属性在特殊金融经济环境 靠性固然重要，但不相关的数据对任 际会计准则委员会(IASB)主席大卫· 下的应用，提出会计工作应对金融危 何人也没有用处”。因此，面对经济和 特迪爵士在接受《首席财务官》杂志的 机的措施。 金融界的责难，美国消费者组织和会 采访时指出，金融界只会对公允价值 计业界持反对态度。他们认为，允许企 会计横加指责，却不能提出令人信服 一、公允价值计量属性是 业欺骗投资者又欺骗自己并不是解决 的替代方案。 否次贷危机推波助澜的元凶 问题的好办法，这本身就是一个问题， 在美国政府推出的救市方案中， 可能使银行和其他金融机构“按幻想 其～就是授权美国证券交易委员会暂 次贷危机爆发后，公允价值计量 定价”，肆意虚定高价。包括四大会计 停按市值计价的会计准则。由此可以 属性成为业内外人士关注的重点，许 师事务所在内的会计公司也担心这种 看出，停止公允价值计量属性只是美 多人对金融产品按照公允价值计量的 变化会误导投资者评估问题贷款和抵 国政府的折衷选择，而非对公允价值 新会计准则提出质疑，认为在市场失 押贷款支持资产的价值。德勤亚太区 计量属性的全盘否定。在能够抓到并 灵的情况下，公允价值计量会导致对 金融服务领导人菲利普·哥特菲认为， 不多的最后一根稻草情况下，会计政 资产按市价过分减计，扩大亏损程度 公允价值只是把情况表现出来，市场 策必然成为一种可选的政治砝码，从 和资本充足率下降，加大金融机构的 波动的影响被公允价值准则捕获，但 而作出一定的牺牲。 资产抛售力度，对金融危机推波助澜。 次贷危机并不是由它引起的。会计准 笔者认为，公允价值计量属性只 以花