第七章 营运资金管理【荐】.docVIP

第七章　营运资金管理 【例题1·单选题】某公司在营运资金管理中，为了降低流动资产的持有成本、提高资产的收益性，决定保持一个低水平的流动资产与销售收入比率，据此判断，该公司采取的流动资产投资策略是（　　）。 A.紧缩的流动资产投资策略B.宽松的流动资产投资策略 C.匹配的流动资产投资策略D.稳健的流动资产投资策略 【例题2·单选题】下列适合采用紧缩的流动资产投资策略的企业是（　　）。 A.销售边际毛利较高的产业B.融资较为困难的企业 C.管理政策趋于保守的企业D.主要考虑配合运营经理和销售经理要求的企业 【例题3·多选题】企业在持续经营过程中，会自发地、直接地产生一些资金来源，部分地满足企业的经营需要的自然性流动负债，如（　　）。 A.预收账款B.应付职工薪酬C.应付票据D.根据周转信贷协定取得的限额内借款 【例题4·单选题】某企业以长期融资方式满足固定资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产的需要，短期融资仅满足剩余的波动性流动资产的需要，该企业所采用的流动资产融资策略是（　　）。 A.激进融资策略B.保守融资策略C.折中融资策略D.期限匹配融资策略 【例题5?多选题】下列各项中，决定预防性现金需求数额的因素有（　　）。 A.企业临时融资的能力B.企业预测现金收支的可靠性 C.金融市场上的投资机会D.企业愿意承担短缺风险的程度 【例题6·多选题】运用成本模型确定企业最佳现金持有量时，现金持有量与持有成本之间的关系表现为（　　）。 A.现金持有量越小，总成本越大B.现金持有量越大，机会成本越大 C.现金持有量越小，短缺成本越大D.现金持有量越大，管理总成本越大 【例题7?单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是（　　）。 A.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+转换成本） B.最佳现金持有量=min（管理成本+机会成本+短缺成本） C.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+转换成本） D.最佳现金持有量=min（机会成本+经营成本+短缺成本） 【例题8?计算题】已知：某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。要求： （1）计算最佳现金持有量。 （2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。 （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 【例题9?单选题】某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（　　）元。A.5000 B.10000 C.15000 D.20000 【例题10?单选题】某公司持有有价证券的平均年利率为8%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（　　）元。A.0 B.650O C.12000 D.18500 【例题11?多选题】甲公司采用随机模式确定最佳现金持有量，最优现金回归线水平为7000元，现金存量下限为2000元。公司财务人员的下列作法中，正确的有（　　）。 A.当持有的现金余额为1500元时，转让5500元的有价证券 B.当持有的现金余额为5000元时，转让2000元的有价证券 C.当持有的现金余额为12000元时，购买5000元的有价证券 D.当持有的现金余额为20000元时，购买13000元的有价证券 【例题12?单选题】下列关于现金回归线的表述中，正确的是（　　）。 A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关 B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升 C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升 D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售有价证券 【例题13?判断题】企业内部银行是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。需要经过中国人民银行审核批准才能设立。（　　） 【例题14?单选题】某公司存货周转期为160天，应收账款周转期为90天，应付账款周转期为100天，则该公司现金周转期为（　　）天。A.30 B.60 C.150 D.260 【例题15?单选题】在其他条件相同的情况下，下列各项中，可以加速现金周转的是（　　）。A.减少存货量B.减少应付账款C.放宽赊销信用期D.利用供应商提供的现金折扣、 【例题16?计算题】D公司是一家服装加工企业，2014年营业收入为3600万元，营业成本为1500万元，日购货成本为5万元。该公司与经营有关的购销业务均采用赊账方式。假设一年按360天计算。D公司简化的资产负债表如表所示