反向抵押贷款的中国化道路：文献综述视角.pdfVIP

Monthly 改 革 探 索 ＨＡＩＮＡＮ ＦＩＮＡＮＣＥ 襋 反向抵押贷款的中国化道路 ：文献综述视角 蔡 琦 ，申 韬 （广西大学 商学院 ，广西 南宁 530004 ） 摘 要 ： 年 月 ，国务院宣布将在 年进行反向抵押贷款试点 ，引发了国内理论界与社会舆论的争议 。 本 2013 9 2014 文通过梳理相关文献 ，总结我国反向抵押贷款施的主要障碍以及其在中国实践与发展规划 ，认为目前对反向抵押贷 款的研究还局限于传统理论领域 ，缺乏必要的定量分析与技术支撑 ；制度化建设则是反向抵押贷款的中国化道路的 关键 ，是 “ 中国式”反向抵押贷款下一步研究重点 。 关键词 ：反向抵押贷款 ；以房养老 ；人口老龄化 ；银发经济 ；养老服务 中图分类号 ： 文献标识码 ： 文章编号 F832.4 Ａ :１００３－９０３１(２０14)08－００44－０5 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2014.08.08 在我国人口老龄化日益突出的背景下 ，老年人的养 自时任中房集团董事长孟晓苏 （2002 ）的倡议 ，其最早提 老问题成为众多学者关注 的焦点 。 2013 年 9 月 ，国务院 出开发反向抵押贷款产品 ：投保人将房屋产权抵押给保 印发《关于加快发展 养老服务业的若干意见 》，提出将在 险公司 ，继续终身使用该房屋 ；保险公司则按月向投保人 2014 年试点住房反向抵押贷款 ， 实现以房养老的目标 。 （受益人 ）支付给付金 ，直至投保人亡故 ，保险公司将该房 该文件的发布一石激起千层浪 ，引发国内外学者与广大 屋收回处置[3] 。蔡清 （2003 ），柴效武 、岑惠 （2004 ）则通过比 民众的讨论。 本文对反向抵押贷款 的相关文献进行梳理 较住房抵押贷款与反向抵押贷款 的异同来定义反向抵押 与总结 ，以期通过文献述评的形式更加系统全面地描述 贷款 ，即反向抵押贷款目标群体是老年人 ，通过将自有的 反向抵押贷款 的中国化道路 。 房屋作抵押 ，从金融机构获得一笔或 多笔款项 ，主要用于 一 、反向抵押贷款在 中国的发展与争议 生活或其他费用 ， 客户可 以选择在死亡前通过出售房产 （一 ）反向抵押贷款 的引入与定义 或其他资金来源返还所借本息 ， 或选择死亡时将房屋的 胡江涛和曾祥瑞 （1997）是最早将反向抵押贷款 的引 所有权转 给金融机构[4] 。在此过程 中 ，反向抵押贷款本金 、 入中国 ，通过以美国发展成熟 的反向抵押贷款产品为依 利息 总额随 时 间延长 、分期放 贷 而增长 ， 自有资产 减少 ， 托 ，详细地介绍反向抵押贷款 的构成要素 、产品分类 、市 其现金 流方 向与住房抵押贷款相反 ， 故名反向抵押贷款 场需求 、风险防范[1] 。杜娟 、陈茗 （2003 ）则引入 “住宅期货 ” [5] 。 与孟晓苏的定义不 同 ，该定义 丰富了反向抵押贷款的 的概念对反向抵押贷款定义[2] 。 反向抵押贷款的称谓来 经营主体与产品形式 ， 更深层次 的展现了反向抵押贷款 收稿日期 ： ２０14－06－12 作者简介 ：蔡 琦 （1989-），女 ，广西南宁人 ，广西大学商学院硕士研究生 ； 申 韬（1975-），女 ，管理科学和工程博士 ，广西大学商学院教授 。 44 2014 年第 8 期 总第 309 期 Monthly