盈余质量研究探讨_下_盈余质量的决定因素和经济后果.pdfVIP

理 论 探 讨 盈余质量研究探讨（下） ———盈余质量的决定因素与经济后果 □ 袁克利 摘要：盈余质量是会计信息质量的核心内容，它反映了盈余 东、债权人、企业员工、监管部门、供应商、客户等等。 不同利益相 信息满足不同利益相关者制定决策时信息需求的能力。 报告盈余 关者在制定决策时所需要的会计信息是不一样的；即使同一种利 的质量是由企业基本业绩和生成盈余数字的会计信息系统共同 益相关者在制定不同决策时所需要的会计信息也不尽相同。 因 决定的。 经验研究表明，决定或影响盈余质量的因素包括企业特 此，盈余质量是一个相对概念。 对于股东来说较高质量的盈余，对 征、会计实务、公司治理与控制、外部审计、资本市场动机、政府监 债权人或监管部门来说未必是高质量的盈余。 管等。 反过来，盈余质量的变化或差异对诉讼风险、审计意见、市 其次，盈余数字是企业基本业绩经由会计信息系统汇总和加 场价值、资本成本、投资决策、管理层薪酬和分析师预测等因素具 工而形成的高度综合的信息。 为了解释盈余质量的决定因素， 有某种程度的影响。 未来研究方向包括管理层选择会计政策时如 DGS 构造了一个解释报告盈余和基本业绩的函数关系，即报告盈 何权衡不同的报告动机； 利益相关者能否识别管理层的报告动 余 （ ）。 其中， 是企业在某个会计期间的基本业绩， 则是把不 =f X X f 机；监管政策变化对盈余质量的影响。 可见的 转换为可见的报告盈余的会计信息系统。 这样，盈余质 X 关键词：盈余质量；盈余管理；决定因素；经济后果；会计监管 量的决定因素首先被划分为企业基本业绩特征和会计信息系统 两个大类。 首先，不同企业的基本业绩构成要素和特征存在较大 一、引言 差异， 如勘探企业的成本结构和制造企业的成本结构完全不同， 盈余质量是会计信息质量的核心内容，它反映了盈余信息满 因而相同的营业成本数字对于同一类会计信息使用者（如短期债 足不同利益相关者制定决策时信息需求的能力。 会计报表中盈余 权人）来说却代表不同的含义。 即使同一行业的企业，由于经营环 数字是企业基本业绩经过会计信息系统汇总和加工而成的，因而 境和竞争地位的差异， 相同的会计数字也未必代表相同的含义。 盈余质量取决于企业基本业绩和会计信息系统。 经济周期、行业 其次，会计信息系统对盈余质量的影响包括四个方面：（1）仅提供 差异、企业个体特征等因素对基本业绩有重要影响，而会计准则 一套报表和数字，难以满足不同利益相关者的信息需求；（ ）采用 2 质量、企业财务报告动机、公司治理与内部控制、外部监管等因素 标准化的核算流程，难以反映不同企业基本业绩特征的差异；（3 ） 会影响会计信息系统反映基本业绩的能力。 另一方面，盈余质量 会计准则允许公司管理层有一定的会