关联方披露_鸿沟渐平.pdfVIP

COVER TORY S 新准则要求企业个别财务报表中应当披露所有关联方关系及其交易的相关信息，这 样，母公司与子公司之间的内部交易从2007年起也将呈现于阳光之下。于是，通过内 部交易向少数股东输送利益的行为很可能将难以盛行 关联方披露：鸿沟渐平 王纪平 /文 2006年2月，中国会计准则委员会和国际会计准则理 量巨大的国有企业当中哪些企业被国家控制或受国家的 事会共同对外宣称，中国会计准则体系和国际会计准则 重大影响是很困难的。很多被国家控制或同受重大影响 已经实现实质性趋同。除了四个存在实质性差异的准则 的公司在进行交易时，无法判断对方是否是关联方。很多 外，其他准则都与国际会计相关对应准则达到了高度趋 情况下，国家控制或同受重大影响的企业未来满足披露 同。而新会计准则体系中的第36号准则“关联方披露”， 关联方交易所花费的成本，将高于披露信息所带来的收 便是这四个存在实质性差异准则中的一个。 益。 关联方披露准则规定，仅仅因同受国家控制而不存 其次，信息的有用性。 在控制、共同控制和重大影响关系的企业，不构成关联 如果按照国际会计准则的要求披露我国的关联方会 方关系；国际会计准则IAS 24号规定，同受国家控制的 计信息，这种“汗牛充栋”的信息到底对投资者来讲具有 企业之间的交易应该披露其关联方关系。两套准则截然 多少有用性，是一个值得探讨的问题。比如，中国电信和 不同的规定造成了实质性差异的存在。 中国石油的总、分、子公司之间，存在大量的日常交易；中 国电信为中国石油提供电信服务，中国石油向中国电信出 差异三理由 售油料。两个公司每天从上班的第一分钟起，就开始发 我国准则之所以坚持与国际会计准则存在差异，是 生关联方交易。按照国际会计准则，这种日常关联方交易 因为我国国有企业占有相当大的比重，国有企业之间的 也是应该披露的。而对于投资者而言，这样的信息对于 交易数量占重要部分。如果我们把这一部分国有企业都 投资决策来讲不但不具有重要性和有用性，而且还会加 视为关联方，这些企业之间的交易都作为关联方交易处 大投资者的信息处理成本。 理，在现实中存在操作困难，具体可从以下几方面探讨。 第三，关联方关系的本质。 首先，成本大于收益。 理论研究认为，关联方关系的本质是共同利益关 国际会计准则24号要求披露国家控制的企业之间 系。关联方交易是实现共同利益的方式，是非竞争性的， 的关联方交易的规定在2003年就已经存在。当时国际会 有时还会丧失公允性。正是由于这种原因，要求上市公 计准则委员会认为，这项额外的披露要求不会成为国有 司披露关联方交易才是必要的。但目前世界上很多国家 企业的负担。但是对于中国的单独企业而言，在判断数 都鼓励其所控制的国有企业相互竞争，且不同的国有企 2 新理财 CORPORATE FINANCE 2007.7 变脸：新时期会计启蒙读本 母公司 联营企业 1 子公司 A 子公司 B 联营企业 2