论会计信息透明度的影响因素_樊春裕.pdfVIP

财 会 FINANCE AND ACCOUNTING 论会计信息透明度的影响因素 F230 A 1006-7833 2010 01-096-01 会计信息的产生是由一套完整的会计准则和会计信息 披露制度来实现的。存在一套清晰、准确、正式、易理解、 普遍认可的会计准则和有关会计信息披露的监管体系有助 于提高会计信息透明度。同时，我们必须认识到信息透明 度的提高不仅依赖于会计准则质量的提高，更受到会计准 则能否被有效执行的影响。 （3 ）独立审计 1998年9月，在巴塞尔银行监管委员会发布的“增强银 完善的独立审计制度对提高资本市场上会计信息披露 行透明度”研究报告中，将透明度定义的“公开披露可靠与 的质量具有重要作用。根据规定，上市公司对外披露的会 及时的信息，有助于信息使用者准确估计银行的财务状况 计信息需经具备资格的会计师事务所审计。审计报告是保 和业绩、经营活动、风险分布和管理状况” 。 证公司对外披露年报真实性的基础。然而令人遗憾的是， 魏明海和刘峰（2001 ）指出，会计透明度应当包括以 近年来陆续发生的上市公司违规案例绝大部分与注册会计 下三层含义：（1）存在一套清晰、准确、正式、易理解、 师的不规范执业行为有关，导致了社会公众对审计中介机 普遍认可的会计准则和有关会计信息披露各种监管制度体 构的信任危机。 系；（2 ）对会计准则的高度遵循；（3 ）对外提供高频率 的准确信息，能够便利地获取有关财务状况、经营成果、 1．公司治理与会计信息透明度 现金流量和经营风险水平的信息。 （1）股权结构 从以上研究可以看出，对会计透明度内涵的界定可以 “一股独大”是中国上市公司的典型特征。公司的股份高 归结为广义和狭义两种。狭义的概念主要是从信息披露的 度集中于一个或几个大股东手中时，由于大股东的权利缺乏 角度来谈的，而广义的概念则上升到了会计信息的全面质 有效的监督和制约，容易发生大股东侵害分散的小股东利益 量体系的高度。 的情况。大股东可以通过其掌握的上市公司董事会或直接委 派财务总监的形式，对上市公司的会计信息披露质量产生影 会计透明度是一个从制度、公司治理到公司经营状况 响，使上市公司的会计信息披露政策迎合大股东的需要。 的综合输出产物，因此对其影响因素的研究应结合企业进 （2 ）董事会结构 行全面、系统分析。本文将众多可能影响会计透明度的因 董事会结构主要考虑两个方面：一是“董事长”和“总经 素分为以下几类： 理”两职是否分离。由代理理论可知，两职合一会削弱董事 会的监控功能，公司倾向于隐瞒对自身不利的信息，从而 1．制度环境与会计信息透明度 公司透明度会降低。二是公司的独立董事比例。独立董事 （1）法律环境 在董事会中的比例越大，公司越倾向于更大程度地自愿披 现代公司制的“两权分离”为内部管理层和具有控制权 露信息。 的股东创造了侵害其他利益相关者的动机和机会，而法律 2 ．公司财务状况与会计信息透明度 机制通过事前威慑降低违规披露概率，并通过事后惩罚增 财务状况体现了公司的基本经营情况，信号理论表明财 加违规披露成本，以及通过对私人产权和弱势投资群体的 务状况较好的公司更有积极性对外披露信息，信息透明度通 保护有效控制内部人的侵害程度，从而促使会计信息披露 常更高。委托代理理论认为，高负债公司中债权人的利益被 透明度的提高。 股东和经理人侵占的可能性增大，因此债权人会在债务契约 （2 ）政府干预 中加入一些保护性条款，从而增加了公司的代理成本。由于 我国作为转型经济国家，大部分上市公司是由国企改 信息披露有助于债权人评价公司的风险和债务成本，因此财 制而来，其经营活动受到政府较多干涉。首先，政府通过 务杠杆高的公司愿意提高信息披露透明度以缓解代理冲突。 手中所拥有权力来扶持与其有密切联系的公司，而且往往 通过占用公司的资源、牺牲中小股东利益来追求其政治目 通过以上分析，得出提高我国会计信息透明度的几点 标，为了避免外界过多地了解，并对其侵害行为进行掩饰， 启示：一、健全投资者保护法律，并且提高执法力度，以 政府往往会抑制公司对外进行充分的信息披露。其次，政 改善上市公司信息披露的制度环境。二、完善外部治理机 府倾向于通过税收等手段对高盈利公司进行财富的调节， 制，加强对独立审计等中介的建设和规范，进一步加强会 因此，高盈利公司有动机向政府隐藏财富。 计准则的制订和执行、提高证券市场监管水平并加大管理 2 ．外部治理机制与会计信息透明度 层的监管强度等。三、强化公司治理，加强和完善董事会 （1）市场监管 制度的建设，提高外部董事的独立性；优化我国上市公司 上市公司信息披露受到证券市场直接监管，因此市场 的股权结构，形成几大股东相互制衡的状态。 监管水平对信息披