基于信息熵的不良资产评估组合预测模型研究.pdfVIP

2009／03 总第 383期 商业研 究 COMMERCIALRESEARCH 文章编号：1001—148X (2009)03—0042—40 基于信息熵的不良资产评估组合预测模型研究 张晓鹏 (哈尔滨工程大学 经济管理学院，黑龙江 哈尔滨 150001) 摘要：不良资产价值评估是其处置的前提和关键环节，而不良资产处置定价受诸多因素的影响， 目前 常用的单一评价方法很难诠释不良资产的价值全貌 。因此构建了一种基于信息熵的不 良资产组合预测 评估模型，通过不同专家运用不同评估方法对不良资产进行估价，分别计算每种评价方法的误差，此 误差值运用熵值法计算几种单一评价方法的权重并以此来进行组合预测。该方法能综合单一评价方法 的计算结果，大大提高了不良资产价值评估的科学性和准确性。 关键词：不良资产；评估；组合预测；信息熵 中图分类号 ：F224．9 文献标识码 ：A TheCombinedForecastingM odelofNon——performingLoansAssessmentBased onInformation Entropy ZHANG Xiao——peng (SchoolofManagementandEconomicsIHarbinEngineeringUniversity，Harbin150001，China) Abstract：Thedisposalofthenon—performingloanslargelyreliesonitsevaluation，thepricingofwhichisdecidedby manyfactom．Sincecurrentlythesingleassessingmethodcannotthoroughlyclarifysuchloans。itisnecessarytobuilda combinedforecastingmodelbasedoninfomr ationentropy，i．e．withdifferentmethodsthenon—performingloansise— valuatedSOthatthedeviationofeachmethodcanbecarefullycalculatedunderdifferentweightforacombinedforecast． Inthiswaytheprecisionofthenon—performingloanscanbemuchmoreimprovedratherthanasinglecalculating method． Keywords：non—performingloans；assessment；combinedforecast；infomr ationentropy 一 、 引言 商定价法、市场拍卖法、分级计算法和中介机构评估 由于历史的原因，我国四大商业银行积累了大量 六种方法…。而在引入数学模型思想方面，周毓萍 不良资产，严重影响了我国金融安全与金融秩序。为 (2003)通过对信用分析、基本分析、外部分析、财 深化金融改革，防范和化解金融风险，促进 国民经济 务分析等20个输入节点的定量化分析，采用基于神 持续、健康、快速的发展，我国分别对El成立了四大 经网络的不 良资产价值评估方法 J。张楚堂 (2003) 金融资产管理公司，旨在对这些不 良资产进行有效的 提出了基于层次分析的不 良资产价值评估模型 。王 处置，而处置的前提就是对其进行价值评估。一方面 建军 (2007)提出了引入Beta—PERT分布来拟合不 是因为价值评估是制定具体不 良资产处置方式的重要 良资产处置价值的概率分布，建立了投资机构购人的 依据，另一方面是因为科学定价是评价不 良资产处置