第三节证券市场的产生与发展(判断).pdfVIP

第一章证券市场概述 第三节证券市场的产生与发展 判断题(正确的用A 表示，错误的用B 表示) 1．证券市场的形成离不开信用制度的发展。( )[2010年3 月真题] 【答案】A 【解析】从证券市场发展史来看，随着信用制度的发展，商业信用、国家信用、 银行信用等融资方式不断出现，越来越多的信用工具随之涌现。信用工具一般都有流通变现 的要求，而证券市场为有价证券的流通、转让创造了条件。因而，随着信用制度的发展，证 券市场的产生成为必然。 2．早在16 世纪，安特卫普的证券交易所就开始进行股票交易。( )[2010年5 月 真题] 【答案】B 【解析】16 世纪的里昂、安特卫普已经有了证券交易所，当时进行交易的是国家 债券。 16 世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式 ——股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。1602 年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。 3．20 世纪90 年代以来，金融创新使金融机构和金融业务的界限日益模糊。( )[2010 年3 月真题] 【答案】A 【解析】20 世纪90 年代以来，全球范围内的国际金融市场竞争愈演愈烈，金融创 新使金融机构和金融业务的界限日益模糊，原来对金融业实行分业经营的国家，政府管制和 法 律限制被不断突破，混业经营趋势不断增强。 4．金融创新进一步深化是国际证券市场的发展趋势。( )[2010年5 月真题] 【答案】A 【解析】国际证券市场的发展趋势包括：证券市场一体化、投资者法人化、金融 创新深 化、金融机构混业化、交易所重组与公司化、证券市场网络化、金融风险复杂化、 金融 监管合作化。 5．《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》(即“国九条”)中提出了建立 多层 次股票市场体系的纲领性意见。( )[2010年3 月真题] 【答案】A 【解析】‘‘国九条”提出了9 个方面的纲领性意见，其中之一为“健全资本市场 体系，丰富证券投资品种：要建立多层次股票市场体系；积极稳妥发展债券市场；稳步发展 期货市 场；建立以市场为主导的品种创新机制。” 6．加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体制改革的现实要 求。 ( )[2010年5 月真题] 【解析】加快资本市场对外开放是我国深化国有企业改革和加快推进金融体系改革的现实 要求，是我国加快适应全球经济金融一体化挑战的重要手段。 7．我国发行的国际债券均为公募方式。( )[2010年3 月真题] 【答案】B 【解析】1982 年1 月，中国国际信托投资公司在日本债券市场发行了100 亿日元的私募 债 券，这是我国国内机构首次在境外发行外币债券。 8．根据我国政府对WTO 的承诺，加入3 年内，中外合营证券公司可以(不通过中方中介) 从事A 股的承销，从事B 股和H 股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基 金。( )[2010年5 月真题] 【答案】A 【解析】根据我国政府对WT0 的承诺，加入后3 年内，允许外国证券公司设立合营公司， 外资比例不超过1 ／3。合营公司可以(不通过中方中介)从事A 股的承销，从事B 股和H 股、政府和公司债券的承销和交易，以及发起设立基金。 9．从自然经济向商品经济发展的初期，社会生产所需要的资本除了自身积累外，可以通过 借贷资本来筹集。( ) ． 【答案】A 【解析】从自然经济向商品经济发展的初期，由于社会分工不发达、生产力水平低下，社 会生产所需要的资本除了自身积累外，可以通过借贷资本来筹集，但当时的信用制度仍 是简单落后的，证券市场无法形成。 10．16 世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式—— 股份公司的涌现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行 列。( ) 【答案】A 11．西欧的证券交易最早是从公司股票开始的。( ) 【答案】B 【解析】在资本主义发展初期的原始积累阶段，西欧就已有了证券的发行与交易。15 世 纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖。 12．证券化率是指证券市值占GNP 的比率。( ) 【答案】B 【解析】证券化率=证券市值／GDP。 13．1918 年夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所。( ) 【答案】A