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财富青岛 世界财富管理中心的变迁 文/白光昭 金融系统作为社会分工的一个服务行业，从诞生那天起，就是为专门打理财富 而存在的。由此可见，财富管理可谓历史悠久。 从有了人类，就自然有了财富管 的银行家保管。16世纪末，随着英国世 大肆迫害犹太人，在德国和欧洲其他国 自 界霸主地位的确立，脱胎于伦敦 “金匠 家难以生存的犹太人又纷纷秘密地向国 理。确切说，在金融出现之前， 就有了财富管理。而金融系统作为社会 业”的银行业也随之迅速发展起来。成 外转移资金，由于瑞士的中立国地位， 分工的一个服务行业，从诞生那天起， 立于1672年的Hoare Co银行，是英国 大多数犹太人都将钱存入了瑞士的银 就是为专门打理财富而存在的。由此可 历史最悠久的私人银行，历经十多代 行。进入20世纪90年代，瑞士银行业发 见，财富管理可谓历史悠久。比较专业 人继承发展，开创了私人银行业务的王 生了持续的大并购，银行数量锐减。然 的财富管理是中世纪末期欧洲的银行为 朝。17世纪，由于欧洲大陆贵族之间彼 而，与此形成对比的是私人银行业的国 贵族提供的个性化私密服务，19世纪后 此征伐混战，家中的财产则由留守的贵 内员工数量大幅增加。在此期间，主要 期流传到北美并得到了较大发展，20世 族代为管理，久而久之这些留守贵族就 为瑞士境外的客户提供离岸金融服务的 纪后期逐渐在亚洲得到发展。在瑞士， 成了私人银行家。 瑞士私人银行，也开始向欧洲及世界其 财富管理这一专业名词最早出现于20世纪 他国家大力拓展在岸业务。 50年代初期。而财富管理作为金融领域的 瑞士财富管理中心地位的确立 一个产业，得到世界范围的广泛认同，是 美国作为金融霸主财富管理的综 20世纪末期以来的事情。财富管理的产生 18世纪中叶，日内瓦的经济由于长 合发展 与发展，是随着全球财富的总体增长，金 期商业贸易的发展而空前繁荣，银行业 融服务专业化水平的迅速提高，金融创新 也随之有了较大的发展，银行家这时已 财富管理虽然起源于欧洲，但真正 的不断进步，经济金融全球化的日益加 声名鹊起。随着货币兑换业务向资金融 的发展壮大还是在美国。美国也是当今 深，互联网通信技术的高度发达等诸多因 通及资产管理转移，出现了专门为高端 世界财富管理市场最大、最成熟、竞争 素共同作用的结果。 个人客户及其家庭提供金融服务的私人 最激烈的地方。美国的财富管理起步于 银行，成为近代私人银行的起源。18世 20世纪30年代，最早从保险业开始，保 欧洲早期财富管理的发展 纪末，瑞士的私人银行已经在主要的外 险产品包括投资规划、收益分析、代办 国金融市场上扮演着重要的角色，私人 手续等。二战以后，随着美国经济霸主 15世纪，意大利佛罗伦萨德美蒂奇 银行的数目一度达到200多家。20世纪的 和金融霸主地位的逐步确立，一方面国 家族设立的银行已开展了财富管理业 两次世界大战，更是极大地促进了瑞士 民理财需求不断扩大，另一方面金融服 务，主要是为当时的欧洲贵族提供财产 整个金融业的发展。一战期间，欧洲的 务也日益丰富，金融机构如商业银行、 打理和世代传承服务。16世纪，随着基 王公贵族、富商巨贾和银行管理人员， 投资银行等开始开展理财服务，并逐渐 督教加尔文教派的兴起，大量受迫害的 为了躲避战火纷纷云集瑞士，给瑞士带 发展成为规范的经常业务。20世纪80年 新教徒从法国和意大利逃到瑞士日内 来了庞大的资金和先进的金融管理技术 代以后，随着美国经济的迅速发展，进 瓦，并将随身携带的大量金钱交给当地 以及大量的金融人才。二战期间，纳粹 一步推动了全社会财富的强劲增长，而