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三、融资方案设计程序 分析融资项目性质，以确定融资方式 选择融资工具，债务融资、股权融资、BOT融资、FDI融资 融资期限，根据项目建设周期和投资回收期确定融资期限 选择计价货币 利率选择 汇率安排 选择融资市场 融资时机 衍生金融工具的选择 相关融资中介机构，信用评级机构、会计、法律、税收 四、融资方案设计技巧 选好项目：根据自己兴趣与偏好选择自己喜欢的项目 项目性质与融资工具协调一致 融资期限与项目建设以及回收期一致 软货币硬通货币搭配使用 固定利率与浮动利率配合使用 衍生金融工具与融资工具风险相结合运用 项目融资三要素：有限追索、项目公司、融资模式 * 国际融资方案设计与分析 一、融资方案主要内容 1、项目介绍：项目名称、项目背景、项目建设的主要内容、项目建设周期、项目的经济效益和社会效益 2、项目融资方式的选择：根据项目性质选择不同的融资方式。 3、融资方案分析思路：融资方案的分析，不单是对融资方式选择分析，还要根据国际金融市场的信息，进行全面的了解、分析和预测，选择有利的融资时机和融资市场，结合项目的需要采用简单融资模式还是综合融资模式。对债务的利率结构和货币结构作出合理安排，以最低的成本，最大的灵活性原则。同时，还要利用衍生金融工具，如期货、期权、互换等金融工具对债务人的利率和汇率风险采取保值措施，达到固定成本的目的。整个融资方案的分析预测是一项系统工程。 4、融资方案主要内容：利息和费用、融资期限、利率和汇率走势、币种结构、融资工具结构、融资市场、融资时机、衍生金融工具 二、融资方案分析 1、项目类型与融资方式是否匹配 2、融资期限与偿还期、建设生产周期是否一致 3、总投资额与配套资金是否落实 4、利率与汇率是否作出相应的安排 5、偿还方式是否合理 6、融资规模与总投资额是否一致 7、融资结构设计是否有限追索或者表外融资 8、计价货币选择 9、风险管理措施 10、是否具备特许权协议 五、融资方案设计要求： 1、项目选择范围包括我们已经学过的融资案例的类型 2、项目名称自己确定 3、项目类型与融资方式应该匹配，融资方式及融资模式要根据所选择的项目性质确定 4、融资模式及融资方式，包括传统型融资模式与新型融资模式 5、项目融资期限与项目周期应该一致 6、选择计价货币应该有利于规避汇率风险，也可以采用衍生金融工具来管理和的风险 7、融资方案的结构有自己的决定 8、字数不低于5000 9、上交时间：6月30日 10、上交形式：打印后上交 11、电子提交：jgh0526@163.com 六、融资方案设计模板 第一部分：阐述项目的来源及其背景，主要是从社会经济发展、环境保护、资源开发等方面，介绍你所选择的项目 第二部分：主要阐述项目建设的内容，根据所选择的项目不同介绍相关的建设内容，例如环境保护项目：污水处理厂的建设，通过查找这方面的技术性资料结合自己的需要进行说明。 第三部分：主要阐述项目建设经济效益、环境效益以及社会效益的方面的内容，主要包括投入与产出情况、利税情况、环境保护效益方面的情况、以及就业方面带来的影响等 第四部分：重点介绍项目建设的总投资规模，项目建设周期（包括项目建设周期和投入生产周期）最好具体测算项目的投入已回收情况 第五部分：重点阐述利用何种融资方式，包括主权融资、证券化融资以及项目融资或者商业型信贷融资，主要根据你所选择的项目性质来进行选择融资方式或者融资模式。一定要说明融资规模（根据总投资规模），其中包括利用外资融资规模以及配套资金情况，融资期限（根据项目周期来确定），汇率安排（包括计价货币的选择已经汇率关系）、利率水平（采用伦敦同业拆放利率LIBOR）以及所采取的规避汇率风险的措施，包括利用衍生金融工具管理汇率和利率风险。 以上这五个部分并不是一成不变的，大体内容包括进去就可以，可以参考相关的案例酌情处理。 *