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应收账款信用政策决策分析 ——ABC公司决策案例 背景分析 主要经营范围　 　 ABC公司主要经营范围是生产和销售家用电器。在成立初期，公司凭借着产品质量过硬、售后服务周到等特点而在市场中不断扩大销售份额、扩充自身的领域。 市场需求的变化 随着市场经济的发展，家电企业不断涌现，ABC公司的竞争对手不断增加，家电行业的竞争逐渐加剧，此时ABC公司的销售开始出现下滑的态势 应对策略 　　 公司目前状况 　　按照工作计划，小组成员开始分头行动。经过了两个多月的辛勤劳作，小组成员的数据采集工作结束了，其数据的基本情况为： 　　1．公司目前执行的信用政策是： （1）信用期间为30天 （2）不提供现金折扣 （3）对信用等级评价为A+、A的客户提供赊销。公司目前的年赊销收入额为2000万元，坏账损失率为3%，年收账费用为50万元。公司的变动成本率为40%，资金成本率为15%。 　　（1）年赊销额2000万元，现金折扣为0，变动成本为800万元（2000万元*40%），信用成本前收益为1200万元（2000万元—800万元） 　　（2）应收账款的平均余额为166.67万元（2000万元/360天*30天） 　　???? 应收账款平均占用资金66.67万元（166.67万元*40%） 　　???? 应收账款机会成本为10万元(66.67万元*15%) 　　（3）坏账损失60万元（2000万元*3%） 　　（4）收账费用50万元 　　（5）信用成本合计为120万元 　　（6）信用成本后收益为1080万元（1200万元—120万元） 信用政策调整方案 　　将信用期间延长至90天，将客户的信用标准放宽为A+、A、A-、B+四个等级，为在30天内付款的客户提供2%的折扣。这种信用政策条件下，公司的年赊销收入额将增至5500万元，约有40%的客户享受现金折扣优惠，此时的坏账损失率为10%，年收账费用为120万元。 　（1）年赊销额5500万元，平均现金折扣率为0.8%(2%*40%)，现金折扣为44万元(5500万元*0.8%), 年赊销净额为5456万元(5500万元—44万元)；变动成本为2200万元（5500万元*40%），信用成本前收益为3256万元（5500万元—2200万元—44万元） 　（2）应收账款平均收账期66天(30*40%+90*60%) 　　 应收账款的平均余额为1008.33万元（5500万元/360天*66天） 　　???? 应收账款平均占用资金403.33万元（1008.33万元*40%） 　　???? 应收账款机会成本为60.50万元(403.33万元*15%) 　　（3）坏账损失550万元（5500万元*10%） 　　（4）收账费用120万元 　　（5）信用成本合计为730.50万元 　　（6）信用成本后收益为2525.50万元（3256万元—730.50万元） 对比分析 结论 经分析B方案信用成本后收益比目前信用成本后收益高，所以应采用B方案 12会三第二组 召开会议分析原因 市场部认为：下滑原因不是出于技术问题 销售部认为出现这种情况的主要原因是：公司信用政策过于严格，信用期短对于客户信用要求的标准高，提供的信用优惠政策限制大 目前状况分析 B方案分析 成本前收益：3256 信用成本： 730.50 信用成本后收益：2525.50 信用前收益 收账费用 坏账损失 机会成本 项目 B(N/30) D(2/30，N/90) 年赊销额 2000 5500 减：现金折扣 0 44 年赊销净额 2000 5456 减：变动成本 800 2200 信用成本前收益 1200 3256 信用成本 应收账款机会成本 10 60.5 坏账损失 60 550 收账费用 50 120 小计 120 730.5 信用成本后收益 1080 2525.5