人民币升值与我国保费增长联动关系研究——基于VAR模型的实证分析.pdfVIP

【保险研究】 人民币升值与我国保费增长 联动关系研究 ——基于VAR模型的实证分析 骆俊峰 （北京工商大学 保险系,北京 100048） 摘要：自2005年人民币汇率制度逐步走向市场化以来，到2010年一季度，人民币对美元累计升 值已经达30%，在未来的一段时间内，人民币升值都是大概率事件，我国保险企业不可避免要遭 遇汇率波动的影响，这是我国绝大多数保险企业需要适应的新环境。 但是国内对于人民币汇率波动对我国保费收入的影响研究多侧重于宏观的理论研究，对于 实证分析涉及较少，本文在分析汇率影响保费收入的传导机制的基础上，利用2000年-2009年 人民币实际有效汇率、保费收入环比指数和银行同业拆借利率共44组季度数据建立了向量自回 归模型(VAR)，并使用协整分析、格兰杰因果检验（Granger）、脉冲响应分析对人民币汇率波动与