浅议中国外资银行监管.pdf

内容提要 做法，同时借鉴国际上比较成熟的做法结合我国的具体国情，在外资银行准入政 策调整和外资银行持续风险监管方面提出了政策建议。 三、主要观点 1、外资银行又被称作外国银行，是一个与本国银行相对的概念，一般意义 上，人们将外资银行理解为某外国机构或个人出资在本国成立的银行。在很多研 究中，人们也往往把外国资本占比在 50 ％以上的银行称作是外资银行，原因是 这样的资本结构意味着外国机构或个人在这家银行已取得绝对控股权。 2 、传统的银行监管理论认为，对商业银行监管主要是由于商业银行的经营 会带来负外部性、市场失灵、信息不对称和道德风险等问题，而外资银行除了存 在上述几个问题之外，由于其资本的特性和经营的跨地域性，因此它的市场失灵、 信息不对称等问题不仅影响母国的银行业体系，而且对东道国的经济运行造成一 定威胁。 3、从各国对外资银行市场准入的政策导向上来看，大致有三种做法：一种 是分行导向，以新兴市场国家为主；一种是子行导向，以美国、加拿大为代表； 还有一种是无明显的政策导向，以欧盟国家为代表。从国际发展趋势来看，越来 越多的国家开始倾向于子行导向的市场准入政策，原因是监管当局对子行的风险 更容易从整体上把握，同时在存款保险等金融制度安排上更容易作出抉择。 4 、我国在银行业的对外开放上取得了重大的成就，除了认真履行入世承诺 以外，我国还根据银行业改革和外资银行发展的需要，采取了一些主动开放措施， 包括提前开放外资银行经营人民币业务的部分城市，降低外资银行分行开办人民 币业务的营运资金要求等，这些措施进一步促进了外资银行在我国的发展。此外， 通过《内地与香港（澳门）关于建立更紧密经贸关系的安排》给予香港和澳门银 行进入内地的特殊优惠，推动了港澳银行的发展。 5、我国分行导向的市场准入政策已经不能适应我国当前开放形势和监管环 境的变化。首先，外资银行经过多年的发展，许多银行在华设立多家分行，而其 现有的管理架构与其机构业务发展已经存在不匹配的矛盾，外资银行存在将分行 转为子行的需求；其次，外资银行以分行进入我国，由于我国的监管当局无法对 其母行的总体的经营风险的进行把握，而在母行和分行之间又缺乏风险隔离体 制，这使得我国对其整体风险难以有效把握；最后，由于人民银行最后贷款人尚 不明确，外国银行母行出具的债务税务承诺书在其分行以批发业务为主且贷大于 存的情况下，尚具有一定安全保障作用。但外国银行分行如全面进入人民币零售 2 内容提要 业务，且存大于贷的情况下，其母行债务税务承诺书的屏障作用存在很大疑问， 尤其是还存在外汇管制的条件下。 6、我国的监管当局应该通过立法、存款保险制度的设计等方法，实现由分 行导向向子行导向的市场准入政策转变，同时要继续完善对外资银行分行和子行 的风险评级制度，提高监管当局对外资银行的持续性监管的能力。最后，还要加 强外资银行的信息披露的力度，充分发挥市场约束的作用，实现对外资银行的有 效监管。 四、创新与不足 本文的一大贡献之处在于其具有一定的前瞻性。2006 年底我国的银行业对 外资银行全面开放，但是国内目前对外资银行监管方面的研究相对还比较缺乏， 特别是针对全面开放以后的政策调整问题，研究不够充分。本文通过对主要国家 的外资银行监管实践的系统比较，借鉴其中的成熟做法，抓住了发展的主要趋势， 同时结合我国的具体实践，对我国的外资银行监管的政策调整提出了比较完整的 政策建议。 但是，本文也存在明显的不足。首先，在研究外资银行监管实践问题的同时， 没有能够做到理论与实践很好地结合，相关理论的分析不够充分不够透彻。其次， 外资银行监管是一个实践性很强的问题，由于缺乏外资银行监管工作的实践经 验，本文在一些具体问题的探讨上仍然不够深入。这些不足笔者将在今后的研究 中不断改进和完善。 关键词：外资银行 子行导向 全面开放 3 Abstract A Study on Supervision of Foreign Banks in